به گزارش پایگاه خبری نقدینه، محسن عباسی مدیرعامل شرکت مشاور سرمایه گذاری ابن سینا مدبر (اماکو) در قالب گزارش تحلیلی به سهامداران اعلام کرد: اگر سهام موجود در پورتفوی شما بنیادین نبوده و افت قیمت زیادی داشته ند، به شایعات دلخوش نکنید و سریعا با بررسی سهام بنیادینی که مجامع آنها نزدیک است اقدام به تغییر ترکیب پورتفوی خود کنید. دریافت سود نقدی می تواند اولین سپر محافظتی شما در شرایط فعلی باشد.
تا زمان پایان ضرب الاجل هسته ای تیر ماه چند روز بیشتر باقی نمانده و همین امر و وضعیت نوسانی بازار معامله گران را برای تعیین استراتژی با دشواری مواجه کرده است. اما بهترین تصمیم در این شرایط چیست؟ تغییر پرتفوی و نگهداری سهام با چه الگویی می تواند بهترین بازدهی را در شرایط فعلی برای سهامدارن داشته باشد؟
با توجه به برگزاری مجامع عمومی عادی سالانه، گروهی معتقدند با نزدیک شدن به زمان پایان مهلت مذاکرات استقبال از نمادهایی که مجمع برگزار می کنند کمتر خواهد شد. زیرا ممکن است در فاصله بین بسته شدن نماد و بازگشایی آن، مذاکرات هسته ای با چالش هایی مواجه شود و منابع سهامداران در زمان توقف و بازگشایی نمادها با ریسک نقدشوندگی مواجه شود.
اما روی دیگر سکه، توجیه پذیری حضور در مجامع شرکت هایی است که چند ویژگی بارز را با هم دارند :
1- وضعیت بنیادین مناسبی دارند و سود نقدی خوبی هم تقسیم می کنند: تعداد این شرکتها کم نیست. بخشی از آنها را در گزارش ویژه و بررسی همه جانبه سهام معرفی کرده ایم. در سبد سهام پیشنهادی نیز به برخی از این گونه سهام اشاره کرده ایم. بهتر است به جای مرور بی تاثیر اخبار و دست روی دست گذاشتن فکری برای بهبود وضعیت پورتفوی خود بکنید. دریافت سود نقدی می تواند اولین راهکار باشد.
2- افت قیمت زیادی را تجربه کرده اند: بسیاری از سهام گروه های بنیادین صرفا به دلیل رکود حاکم بر بازار و ریسک سیتماتیک بازار با افت قیمت بی سابقه ای مواجه شده اند. بهتر است نگاهی به سهام پورتفوی خود داشته باشید اگر سهام موجود در پورتفوی شما بنیادین نیست و افت قیمت زیادی داشته است، به شایعات دلخوش نکنید و سریعا با بررسی سهام های بنیادینی که مجامع آنها نزدیک است اقدام به تغییر ترکیب پورتفوی خود کنید. دریافت سود نقدی می تواند اولین سپر محافظتی شما در شرایط فعلی باشد. افت قیمت ناشی از تقسیم سود نقدی می تواند به لحاظ روانی باعث کاهش قیمت سهام شده و با کاهش p/e سهم، از ریزشهای شدید بعدی بکاهد. در صورت برگشت بازار نیز این سهام بنیادین پتانسیلهای رشد بیشتری خواهند داشت.
3- در صنایع کم اثر از تحریمها و افت قیمت نفت قرار دارند: بسیاری از سهام موجود در بازار به طور مستیم تحت تاثیر تحریمها نیستند و محصولات آنها نیز ارتباطی با قیمت نفت ندارد. برای مثال همه شرکتهای پتروشیمی به نرخ نفت وابسته نیستند و محصولات تولیدی آنها ارتباطی با قیمت نفت ندارد. برخی قطعه سازها، داروییها، ماشین آلاتی ها و تولید کنندگان کانیهای غیر فلزی، برخی بانکی ها ( به دلیل نداشتن مجوز فعالیت ارزی و یا تمرکز کسب وکارشان بر موضوعاتی بی ارتباط با تحریم ها)، برخی شرکتهای سرمایه گذاری، برخی تجهیزاتی ها و پیمانکاری ها و بسیاری از نمادهای دیگر در گروههای مختلف، تاثیرپذیری کمی از تحریم ها دارند و به قیمت نفت نیز وابسته نیستند. در عین حال سود مناسبی دارند و در شرایط فعلی می توانند به عنوان کم ریسکترین گزینه های بازار از آنها یاد کرد.
4 - نقدشوندگی مناسبی دارند: نقد شوندگی سهم و مقدار حجم معاملات آن یکی از مهمترین عوامل تاثیر گذار در انتخاب سهام است. سهامی که کم معامله می شوند و حجم معاملات آنها در چند ماه و حتی چند سال اخیر اندک است، گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری نیست و ممکن است بعدا برای فروش آن دچار دردسرهای زیادی شوید. بنابراین بهتر است حجم معاملات نماد مورد نظر را به دقت چک کنید.
5 - سهام کم حاشیه ای هستند: شایعاتی نظیر فروش زمین و ساختمان، افزایش سرمایه های چند صددرصدی و مواردی از این قبیل از جمله اقداماتی است که شایعه پراکنان جهت فروش سهام خود و سفته بازی در بازار از آن بهره می گیرند. این موارد ( حتی اگر واقعا اتفاق بیفتند) نباید شما را وسوسه کند تا وارد سهامی بشوید که اطلاعی از آن ندارید. بهتر است این موارد را فقط در اعلامیه های رسمی شرکتها در سامانه کدال جستجو کنید، زیرا اگر حتی یکبار هم موفق شوید از شایعات بهره ببرید در دفعات دیگر گرفتار شایعات دروغین خواهید شد و سرمایه خود را از دست خواهید داد. بهتر است استراتژی خود در انتخاب سهام را بی مورد عوض نکنید.