به گزارش پایگاه خبری نقدینه، شرکت مشاور سرمایه گذاری اماکو آخرین وضعیت نمادهای خودرویی را از منظر تکنیکال ، آخرین پیش بینی  سود و زیان ، عملکرد میان دوره ای تحلیل کرده و در پایان هر بخش نظر مشاور در خصوص وضعیت کلی سهم و مناسب و یا نامناسب بودن آن را اعلام کرده است.

وضعیت گروه خودرو:

به گزارش بورس پرس، نمادهای این گروه گزارشات مناسب 9 ماهه ارایه کرده اند. به طوریکه "خودرو"  و "وساپا" تعدیل مثبت داشته اند. سایپا و زامیاد نیز همان سود قبلی را اریه کرده اند. وضعیت قطعه سازها به مراتب بهتر از خودرو سازها است. نمادهای این گروه شامل خودروهای سواری و  سنگین و گروه خودروهای کشاورزی و گروه های قطعه‏ساز هستند.

در صورتی که نرخ ارز افزایش یابد ممکن است بار دیگر سهام این شرکت‏ ها دچار مشکل گردند. ممکن است سال 94 سال بهبود وضعیت شرکت‏های خودرویی باشد و تیراژ تولید آنها به سال‏های قبل بازگردد. در این گروه وضعیت گروه کشاورزی از همه بهتر است و حتی احتمال تعدیل مثبت برای سال 93 و 94 دور از ذهن نیست.

گروه ماشین‏ های باری و سنگین در این گروه بدترین عملکرد ممکن را دارند و از منظر بنیادین از سایر شرکت‏ ها ضعیف‏ تر هستند. قطعه‏ سازها نیز دارای یکی دو سهم مناسب هستند که وضعیت بنیادین مناسبی دارند و بقیه آنها برای سرمایه ‏گذاری مناسب نیستند. 

درحال حاضر مهمترین عامل رشد قیمت سهام این شرکت ها انجام توافق هسته ای و رفع تحریم ها در حوزه خودرو و احتمالا بازگشت شرکای خارجی به صنعت است. البته به نظر نمی رسد این اتفاقات در گزارش سه ماهه 94 شرکتها تاثیری داشته باشد. بنابراین در صورت انجام توافق مراقب حبابی شدن قیمت سهام این شرکتها باشید.با توجه به افزایش آسانسوری  قیمت سهام این گروه، شاید شناسایی پله ای سود در وضعیت فعلی کار منطقی تری باشد.

نکته: تمامی اعداد در وضعیت تکنیکالی به ریال هستند

خاذین- سایپا آذین‌

وضعیت تکنیکالی:

 حمایت اول: 4250   حمایت دوم: 3650   مقاومت اول: 4550  مقاومت دوم: 4850

تحلیل آخرین اطلاعیه:

** پیش‌بینی سود:-192 ریال زیان- پیش بینی  اخیر 239 ریال زیان (پیش‌بینی قبل تر :290 // کاهش 18 درصدی زیان)

** پوشش 9 ماهه : --- (304 ریال زیان)

** دلیل تعدیل مثبت: کاهش میانگین بهای تمام شده مواد اولیه نسبت به برآورد اولیه

** زیان سال گذشته: 150ریال 

** پیش‏ بینی فروش:2000 میلیارد ریال (فروش پارسال:1411)

** پوشش 9 ماهه فروش: 71% (1430میلیارد ریال)

** هزینه های عملیاتی: 123% سود ناخالص ** هزینه های مالی: 16 برابر سود عملیاتی

** پوشش مقداری تولید: 71% ** پوشش مقداری فروش: 71% ** پوشش مبلغی فروش: 71%

** بازار فروش داخلی: 100% (مشابه پارسال)

** تأمین مواد اولیه: 98% از داخل (پارسال 100%)

** مصارف ارزی: 14 میلیارد ریال ** فاقد منابع ارزی

** سهامدار عمده: شرکت سایپا (55%)

** زیان انباشته هر سهم: 472 ریال  "

نظر مشاور:

وضعیت بنیادین سهم مناسب نیست و در وضعیت فعلی تنها خرید کوتاه مدت و نوسانگیری مناسب خواهد بود با توجه به در پیش بودن فصل مجامع وافزایش قیمت سهم در مقطع کنونی، خرید این سهم برای میان مدت و بلند مدت به هیچ گروهی توصیه نمی‏ گردد. توجه داشته باشید که اندیکاتورهای تکنیکالی سهم در حال ورود به شرایط اشباع خرید می باشد. بهتر است در صورتیکه سهام این شرکت را دارید ربای فروش دست به ماشه باشید.                     

خاهن-آهنگری‌ تراکتورسازی‌ ایران‌

وضعیت تکنیکالی:

حمایت اول: 2,500  حمایت دوم: 2,300   مقاومت اول: 2,850 مقاومت دوم: 3,100

تحلیل آخرین اطلاعیه:

**  پیش‌بینی سود: 144ریال  (پیش‌بینی قبلی: 144ریال)

** پوشش 3  ماهه: 56% (80 ریال)

**  سود سال گذشته (تعدیل شده): 10ریال

** پیش بینی  فروش: 1054 میلیارد ریال (فروش پارسال:550)

** پوشش 3 ماهه فروش: 13% (139میلیارد ریال)

** هزینه های عملیاتی: 77%  سود ناخالص

** هزینه های مالی: %46 (دارای ریسک مالی زیاد) سود عملیاتی

** افزایش سرمایه: 400%  (از 64  به320  میلیارد ریال) از محل مطالبات و آورده نقدی

** پوشش مقداری تولید: 20% ** پوشش مقداری فروش: 14% ** پوشش مبلغی فروش: 13%

** علت عدم پوشش مبلغی فروش: عدم پوشش مبلغ فروش به علت عدم پوشش مقداری تولید شرکت در قطعات فورج و همچنین عدم فروش کامل محصولات تولید شده

** بازار فروش داخلی:100% (پارسال: 97%)

** تأمین مواد اولیه: 100%  از داخل (پارسال:90%)

** فاقد منابع و مصارف ارزی

** سهامدار عمده: شخص حقیقی (40%)

** سود انباشته هر سهم: صفر ریال"  

نظر مشاور:

P/E سهم بالاست و به تازگی رشد قیمتی را تجربه کرده است، شایعاتی پیرامون سهم وجود دارد که تایید نشده و بنابراین ریسک سهم را بالا برده است. خرید به هیچ گروهی توصیه نمی‏ گردد. بهتر است مراقب حبابی شدن قیمت سهم در اثر جو ایجاد شده در گروه باشید.

خاور-ایران‌ خودرو دیزل‌

وضعیت تکنیکالی:

حمایت اول: 80   حمایت دوم: 760  مقاومت اول: 860    مقاومت دوم: 1000

تحلیل آخرین اطلاعیه:

پیش بینی  زیان 94: 81 ریال زیان

**  پیش‌بینی سود93: 630 ریال زیان-پیش بینی  قبلی 318 ریال زیان افزایش 100 درصدی زیان

** پوشش 9 ماهه  619 ریال زیان معادل 98 درصد

** علت عدم پوشش مبلغی فروش: عدم پوشش مبلغ فروش به علت عدم پوشش مقداری تولید شرکت در کامیون سنگین و ون

** بازار فروش داخلی: %99 (پارسال: 96%)

** تامین مواد اولیه: %48 از داخل (پارسال:60%)

** نسبت مصارف ارزی به منابع ارزی: 67 (آسیب پذیری زیاد نسبت به افزایش نرخ ارز)

** سهامدار عمده: شرکت سرمایه گذاری سمند (51%)    

** سود انباشته هر سهم: 1265ریال

نظر مشاور:

P/E سهم بالاست و به تازگی رشد قیمتی را تجربه کرده و  ریسک سهم را بالا برده است. خرید به هیچ گروهی توصیه نمی ‏گردد اگرچه با رفع تحریم‌ها و بهبود تولید خودرو، امیدی برای این گروه به وجود آمده است اما ریسک سفته‏ بازی و نوسانات شدید هنوز هم در این گروه وجود دارد. وضعیت بنیادین خود سهم نیز چندان مناسب نیست. اگر در سود هستید، فروش پله ای استراتژی مناسبی خواهد بود.                                                                                                                         

خپارس-پارس‌ خودرو

وضعیت تکنیکالی:

حمایت اول: 900   حمایت دوم: 820 مقاومت اول: 1000  مقاومت دوم: 1100

تحلیل آخرین اطلاعیه:

 پیش‌بینی سود 93 : 472 ریال زیان (پیش‌بینی قبلی : 14ریال زیان )

** علت تعدیل منفی: کاهش مبلغ فروش و افزایش هزینه های مالی

** پوشش 9 ماهه: 80 % ( 376 ریال زیان) ** سود سال گذشته (تعدیل شده): 334 ریال زیان

** پیش‏ بینی فروش: 10381 میلیارد ریال (فروش پارسال: 8906)** پوشش 9 ماهه فروش: 62 % ( 6469 میلیارد ریال)

** هزینه های عملیاتی: 55% سود ناخالص **هزینه های مالی: 207 % سود عملیاتی (دارای ریسک مالی زیاد) 

** افزایش سرمایه: 239% (از 2,000 به 6774 میلیارد ریال) از محل اندوخته

** پوشش مقداری تولید: 66 %  ** پوشش مقداری فروش: 66 %

** علت عدم پوشش مبلغی فروش: عدم پوشش مبلغ فروش به علت عدم پوشش مقداری تولید شرکت در پیکاپ، مگا ckd، تندر sr، ریچ p27

** بازار فروش داخلی100% (پارسال: 99%)       ** تأمین مواد اولیه: 87% (پارسال:30%)

** نسبت مصارف ارزی به منابع ارزی: 129 (دارای ریسک نرخ ارز)

** طرح‏ های در دست اجرا: پروژه راه‏اندازی خط تولید محصولB90  پیشرفت 93% 

** سود انباشته هر سهم: صفر ریال

** شرکت مشمول مفاد ماده 141 اصلاحیه قانون تجارت می‏باشد."        

نظر مشاور:

وضعیت بنیادین سهم در حال حاضر مناسب نیست اما به نظر می‏رسد سطح تولید خودرو در خودرویی‏ ها بهبود یافته و انتظار می‏رود در سال 94 نیز به سطوح قبلی خود باز گردد. با این وجود این سهم زیان انباشته‏ ای بیش از نصف سرمایه ثبتی خود دارد، خرید تنها با توجه به جو ایجاد شده در گروه و برای کوتاه مدت مناسب خواهد بود و خرید بلند مدت آن به هیچ گروهی توصیه نمی‏شود. از منظر تکنیکالی در مرحله اول تا محدوده 1000 ریال رشد خواهد کرد.                                                                                          

خپویش-سازه‌ پویش‌

وضعیت تکنیکالی:

حمایت اول: 20,500 حمایت دوم: 19,850  مقاومت اول: 22,000 مقاومت دوم: 23,500                         

تحلیل آخرین اطلاعیه:

  پیش بینی  سود 94: 3062 ریال ( کاهش ناچیز سود نسبت به سال قبل )

**  پیش‌بینی سود93: 3096ریال پیش بینی  قبلی  2895ریال تعدیل مثبت 7 دردی

** پوشش 9 ماهه: 74% (2302ریال) ** سود سال گذشته: 2466ریال

** پیش‏بینی فروش: 3024 میلیارد ریال (فروش پارسال: 2139)

** پوشش 9 ماهه فروش: 74 %  ( 2250 میلیارد ریال)

** هزینه های عملیاتی بودجه : 22%  سود ناخالص

** هزینه های مالی بودجه : 12 %  سود ناخالص (دارای ریسک مالی کم)  

** بازار فروش داخلی: 100% (مشابه پارسال)

** تأمین مواد اولیه: 5% از داخل (پارسال: 10%)

** مصارف ارزی: 1,193 میلیارد ریال و فاقد منابع ارزی

** سهامدار عمده: شرکت سرمایه‏گذاری ساختمانی عظام (55%)

** سود انباشته هر سهم: 1023ریال"  

نظر مشاور:

وضعیت بنیادین سهم نسبت به سایر قطعه ‏سازها مناسب است و ریسک مالی سهم نیز پایین است.همانطور که پیش بینی  شده بود، سود انباشته مناسب و تولید مناسب در شش ماهه احتمال افزایش سود شرکت به بیش از 3000 ریال برای هر سهم را بالا برده بود و شرکت در گزارش 9 ماهه سود خود را 7 درصد تعدیل داد P/E سهم نیز در گروه خودرو معقول است.

تنها مشکل سهم می‏تواند نقدشوندگی آن باشد. احتمال رشد سود در میان‏ مدت و بلندمدت وجود دارد. درصورتی که قصد ورود به گروه خودرویی را دارید و نگاهتان میان‏مدت و بلندمدت است و در عین حال که قصد دارید از فضای بوجود آمده در گروه خودرو پس از تحریم‏ ها بهره ببرید و احتمال دریافت سود در مجمع را هم داشته باشد این سهم می‏تواند مناسب باشد. افراد با ریسک متوسط و ریسک‏ پذیری بالا می‏توانند در این سهم سرمایه‏ گذاری کنند.

ختراک-ریخته‌گری‌ تراکتورسازی‌ ایران‌

وضعیت تکنیکالی:

     حمایت اول: 2,300 حمایت دوم: 2,000    مقاومت اول: 2,650    مقاومت دوم: 3,000                         

تحلیل آخرین اطلاعیه:

 سود سال94: 175 ریال ( 31 % کاهش نسبت به سود سال 93 )

**  پیش‌بینی سود: 255ریال  (پیش‌بینی قبلی: 103ریال) تعدیل مثبت 146 درصدی

** پوشش  9 ماهه: 65% (166ریال) **  سود سال گذشته: 307ریال

** پیش ‏بینی فروش:1923 میلیارد ریال (فروش پارسال:1544)

** پوشش 9 ماهه فروش: 71% (1360 میلیارد ریال)

** هزینه های عملیاتی: 50% ** هزینه های مالی:33% سود عملیاتی

** پوشش مقداری تولید: 73% ** پوشش مقداری فروش: 70% ** پوشش مبلغی فروش: 71%

** بازار فروش داخلی: 80% (پارسال: 82%)

** تأمین مواد اولیه: %81 از داخل (پارسال:80%)

** نسبت مصارف ارزی به منابع ارزی: 0.52 مصارف ارزی 100 و منابع ارزی 193 میلیارد ریال. منابع و مصارف ارزی به ترتیب مبالغ 5,518,628 و 2860085 یورو با نرخ 35,000  تسعیر نموده است.

** طرح ‏های در دست اجرا: پروژه خرید بوته دوم کوره مدیوم فرکانس (پیشرفت 43%)

** سهامدار عمده: شرکت تراکتورسازی ایران (51%)

** سود انباشته هر سهم: 220ریال"   

نظر مشاور:

وضعیت عملیاتی شرکت بد نیست و احتمال تعدیل مثبت هر سهم وجود دارد. ریسک مالی نیز دیده می‏شود. خرید در نقاط اصلاحی و تنها برای افراد بسیار ریسک ‏پذیر و سفته ‏باز می‏تواند مناسب باشد. . در حال حاضر سهم به مقاومت معتبری در محدوده 2550 ریال رسیده است.

ختور- رادیاتور ایران‌

وضعیت تکنیکالی:

 حمایت اول: 5,700    حمایت دوم: 5,500        مقاومت اول: 6,200 مقاومت دوم: 6,550    

تحلیل آخرین اطلاعیه:

 پیش‌بینی سود:1031 ریال پیش بینی  قبلی 745 ریال تعدیل مثبت 38 درصدی (پیش‌بینی قبل تر: 650 ریال)

** دلایل تعدیل سود: تغییرات در افزایش پیش‏بینی‏ها، افزایش درآمدهای غیرعملیاتی و سود سپرده‏های بانکی و سود ناشی از تسعیر ارز (بدلیل روند نرخ ارز)

** پوشش 9 ماهه: 71% (736ریال)

** سود سال گذشته: 582 ریال

** پیش‏بینی فروش: 1605 میلیارد ریال (فروش پارسال: 1192)

** پوشش 9 ماهه فروش: 76% (1216 میلیارد ریال)

** هزینه های عملیاتی: 27%  سود ناخالص

** هزینه های مالی:25% سود عملیاتی

** بازار فروش داخلی: 95% (پارسال: 93%)

** تأمین مواد اولیه: 83% از داخل (پارسال: 86%)

** نسبت مصارف ارزی به منابع ارزی: 1.3 (دارای نرخ ریسک ارز زیاد)

** سود انباشته هر سهم: 443ریال 

نظر مشاور:

وضعیت بنیادین سهم قابل قبول است و  همانطور که قبلا پیش بینی  می شد، سهم  تعدیل مثبت داد. خرید تنها برای بلندمدت و بر اساس الگوهای اصلاحی توصیه می‏گردد. ریسک نقدشوندگی نیز همواره مد نظر سرمایه‏ گذاران قرار گیرد. محدوده مقاومتی سهم 6100-6200 ریال می باشد. ریسک نقدشوندگی را نیز همواره مد نظر داشته باشید.                                                  

خچرخش-چرخشگر

وضعیت تکنیکالی

حمایت اول: :2,200  حمایت دوم:  1,800   مقاومت اول:2,400        مقاومت دوم :2,600

تحلیل آخرین اطلاعیه:

 پیش‌بینی سود  94 :  63 ریال // 35 ُ% رشد نسبت به سود سال قبل )

** پیش‌بینی سال 93 :  13 ریال ( پیش بینی  قبلی: 61 ریال ؛ تعدیل منفی 78 درصدی )

** پوشش سود 9 ماهه: --- ( 14 ریال زیان )

**پیش ‏بینی فروش: 742 میلیارد ریال (فروش پارسال:  633) 

** پوشش فروش 9 ماهه : 62 % (463 میلیارد ریال)

** هزینه های عملیاتی: 82 % سود ناخالص

** هزینه های مالی:  175 %  سود عملیاتی (دارای ریسک مالی زیاد)

** پوشش مقدار یتولید: 73 % ** پوشش مقداری فروش: 73 %

** بازار فروش داخلی:100%  (مشابه پارسال) ** تأمین مواد اولیه: 48% از داخل (پارسال46%)

** مصارف ارزی: 133 میلیارد ریال ** فاقد منابع ارزی  === > دارای ریسک نرخ ارز

** سهامدار عمده: ایران خودرو دیزل (59%)    ** سود انباشته هر سهم: 364ریال

نظر مشاور:

سود سال 94 را  افزایشی اعلام کرده است با این وجود وضعیت بنیادین سهم  چنگی به دل نمی زند  و در وضعیت فعلی خرید تنها برای افراد نوسانگیر و ریسک پذیر بالا توصیه می شود.                                          

خرینگ-رینگ‌سازی‌ مشهد

وضعیت تکنیکالی:

 حمایت اول: 2,400    حمایت دوم: 2,200    مقاومت اول: 2,570 مقاومت دوم: 2,800

تحلیل آخرین اطلاعیه:

پیش بینی  سال 94: 74 ریال-تعدیل منفی 59 درصدی نسبت به سال 93

** پیش‌بینی سود93: 180ریال (پیش‌بینی قبلی: 180ریال مشابه سال قبل)

**پوشش 9 ماهه 93: 75% (135 ریال) ** سود سال 92: 106ریال

** پیش‏ بینی فروش: 2068 میلیارد ریال (فروش پارسال: 165) ** پوشش 9 ماهه فروش: 88% (1814میلیارد ریال)

** هزینه های عملیاتی:55%  سود ناخالص( دارای ریسک عملیاتی زیاد)

** هزینه های مالی : 35% از سود ناخالص (دارای ریسک مالی زیاد)

** پوشش مقداری تولید در 9 ماه:90.5%

** پوشش مقداری فروش: 92%

** پوشش مبلغی فروش:88%

** بازار فروش داخلی: 100% (مشابه پارسال)

** تأمین مواد اولیه: 98% از داخل (پارسال97%)

** نسبت مصارف ارزی به منابع ارزی: 19 (دارای ریسک نرخ ارز)

** سهامدار عمده: شرکت گروه صنعتی قطعات اتومبل ایران (67%)

** سود انباشته هر سهم: 0.32 ریال

نظر مشاور:  سهم در محدوده حمایتی خود قرار دارد و در کوتاه مدت امکان ریزش قیمت وجود ندارد. وضعیت سهم از منظر عملیاتی مناسب نیست و تعدیل منفی اعلام کرده است P/E بالا و ریسک مالی شرکت ممکن است مشکل ‏آفرین شود. با این وجود در شرایط فعلی خرید سهم به هیچ گروهی توصیه نمی‏گردد. بهتر است فعلا نظاره گر معاملات این گروه باشید. خرید تنها می تواند انگیزه سفته بازی در کوتاه مدت را در پی داشته باشد.                                                                                            

خزامیا-زامیاد

وضعیت تکنیکالی:

حمیات اول:   1600  حمایت دوم :   1420  مقاومت اول:   1900    مقاومت دوم: 2100

تحلیل آخرین اطلاعیه:

 پیش بینی  سود 94: 25 ریال

**  پیش‌بینی سود 93: 5 ریال (پیش‌بینی قبلی : 15 ریال // تعدیل منفی 67 درصدی)

** پوشش 9 ماهه : %0 ( 119ریال زیان) ** سود سال گذشته: 53 ریال

** پیش‏ بینی فروش: 11152 میلیارد ریال (فروش پارسال: 8721)

** پوشش 9 ماهه فروش:  38% (4242 میلیارد ریال)

** هزینه های عملیاتی: 171% سود ناخالص ( دارای ریسک عملیاتی زیاد)

** هزینه های مالی: 83% سود عملیاتی (دارای ریسک مالی زیاد)

** پوشش مقداری تولید: 52% ** پوشش مقداری فروش:  41%

** پوشش مبلغی فروش: 28%

**عدم پوشش مناسب بودجه مبلغ فروش در 9 ماهه بدلیل کاهش حجم فروش صورت پذیرفته است که این امر می تواند باعث تعدیل منقی سود شود ولی چون قراردادهای تامین مواد اولیه سال 1393 با تامین کنندگان اصلی نهایی نگردیده و احتمال اخذ تخفیف از قیمت های اولیه خرید قطعات وجود داشته که درصورت تحقق، باعث کاهش قیمت تمام شده وعدم ضرورت تعدیل منفی سود هرسهم را می شود ، ازتعدیل سود هرسهم در این گزارش تاروشن شدن وضعیت قرارداد تامین کنندگان اصلی خودداری گردیده است .

** بازار فروش داخلی: 100% (مشابه پارسال)

** تأمین مواد اولیه: 92% از داخل (مشابه پارسال)

** مصارف ارزی به میزان 232 میلیاردریال و فاقد منابع ارزی

** سهامدار عمده:  شرکت سایپا ( 44%)، شرکت سرمایه‏گذاری نیوان ابتکار: (10%)

** سود انباشته هر سهم: 26ریال"

نظر مشاور:

جو بوجود آمده در گروه به واسطه توافق هسته ای فرصت رشد این نماد را بوجود آورده است اما وضعیت بنیادین سهم مناسب نیست و خرید آن در شرایط فعلی به افراد ریسک گریز توصیه نمی‏گردد. گزارش 9 ماهه شرکت نیز زیان 119 ریالی را نشان می دهد و شرکت اعلام کرده است شاید در خرید مواد اولیه تخفیف بگیرد و به همین علت تعدیل منفی نداده است. از منظر تکنیکالی و برای خرید کوتاه مدت و نوسانگیری  نیز توجه داشته باشید که هدف اول سهم 1900 ریال است.                                                                                    

خزر-فنرسازی ‌زر

وضعیت تکنیکالی:

حمایت اول: 1,820 حمایت دوم: 2,000    مقاومت اول: 2,200    مقاومت دوم : 2,450  

تحلیل آخرین اطلاعیه:

سود سال94: 20 ریال ( 900 % رشد نسبت به سود سال 93 )

** پیش‌بینی سود93 : 2 ریال (پیش‌بینی قبلی : 22ریال زیان // تعدیل مثبت 109 درصدی)

** دلایل عمده: افزایش خالص درآمد (هزینه) های متفرقه در سه ماهه سال و افزایش فروش

** پوشش 9 ماهه : ---( 266 ریال زیان) ** سود سال گذشته (تعدیل شده): 40ریال زیان 

** پیش‏ بینی فروش: 372 میلیارد ریال (فروش پارسال: 235) ** پوشش 9 ماهه فروش: 53% 197 میلیارد ریال)

** هزینه های عملیاتی: 176% سود ناخالص ( دارای ریسک عملیاتی زیاد)

** هزینه های مالی:  178% سود ناخالص (دارای ریسک مالی زیاد)

** افزایش سرمایه: 150 درصد ( از مبلغ 80   به 200 میلیارد ریال) از محل مطالبات و آورده نقدی

** پوشش 9 ماهه مقداری تولید: 55% ** پوشش مقداری فروش: 55% ** پوشش مبلغی فروش:55%

** علت عدم پوشش مبلغی فروش:  عدم پوشش مبلغ فروش به علت عدم پوشش مقداری تولید شرکت در دست فنر، لایی اصلی و فرعی

** بازار فروش داخلی: 81% (پارسال: 83%) ** تأمین مواد اولیه: 84% از داخل (پارسال: 72%)

** نسبت مصارف ارزی به منابع ارزی: 0.57

** سهامدار عمده: شرکت سازه گسترسایپا (41%)

** سود انباشته هر سهم: 1162 ریال

نظر مشاور:

وضعیت بنیادین سهم مناسب نیست و خرید آن به افراد ریسک گریز توصیه نمی‏گردد. اما سهم از منظر تکنیکالی در حال خارج شدن از روند نزولی می باشد و ممکن است تا 2200 ریال رشد کندکرد                                               

خساپا-سایپا

وضعیت تکنیکالی:

حمایت اول: 1350 حمایت دوم: 1200 مقاومت اول: 1600     مقاومت دوم : 1750   

تحلیل آخرین اطلاعیه:

سود سال94: 5 ریال ( 44 % کاهش نسبت به سود سال 93 )

** پیش‌بینی سود: 9ریال (پیش‌بینی قبلی: 9ریال) ** پوشش 9 ماهه : (51 ریال زیان)

** سود سال گذشته (تعدیل شده): 261 ریال زیان

** پیش‏ بینی فروش:  67883 میلیارد ریال (فروش پارسال:  36,758)

** پوشش 9 ماهه فروش: 67% (45623میلیارد ریال)

** هزینه های عملیاتی:40% سود ناخالص

** هزینه های مالی 119% (دارای ریسک مالی زیاد) سود عملیاتی بودجه

** افزایش سرمایه: 68% (از 10,400 به 17433میلیارد ریال) از محل مازاد تجدید ارزیابی داریی‏های ثابت

** پوشش مقداری تولید: 70% ** پوشش مقداری فروش: 70% ** پوشش مبلغی فروش: 68%

** علت عدم پوشش مبلغی فروش:  عدم پوشش مبلغ فروش به علت عدم پوشش مقداری تولید شرکت در H230، سراتو ،V5، تیبا ** بازار فروش داخلی:  98% (پارسال95%)

** تأمین مواد اولیه: 82%  از داخل (پارسال: 97%)

** نسبت مصارف ارزی به منابع ارزی: 10.75

** طرح‏های در دست اجرا: مرکز تحیقات توسعه جامع طرح (پیشرفت %72) //  احداث پل عابر پیاده (پیشرفت 84% )

** زیان انباشته هر سهم: 462ریال

نظر مشاور:  سود 94 شرکت بسیار محتاطانه و دور از ذهن بود. به نظر می رسد پتانسیل های سهم برای سال آتی باقی مانده باشد. وضعیت بنیادین سهم مناسب نیست و به نظر نمی‏رسد در مجمع پیش رو نیز سود خاصی برای تقسیم بین سهامداران وجود داشته باشد. در حال حاضر رشد سهم به واسطه اخبار مثبت هسته ای است که در صورت تایید اخبار مثبت هسته ای و انجام توافق رسیدن به سطوح 1800 ریال دور از ذهن نخواهد بود.                         

خشرق-الکتریک‌ خودرو شرق‌

تحلیل تکنیکال:

حمایت اول: 1800 حمایت دوم: 1450 مقاومت اول: 2000     مقاومت دوم : 2250   

تحلیل آخرین اطلاعیه:

 پیش‌بینی سود سال 94: 111 ریال پیش بینی  93  108ریال تعدیل2.7درصدی)

** پوشش 9 ماهه 93: 89% ( 96 ریال) ** سود سال گذشته (تعدیل شده): 41 ریال

** پیش ‏بینی فروش: 2060 میلیارد ریال (فروش پارسال: 1276ریال)

** پوشش 9 ماهه فروش: 80% (1605میلیارد ریال)

** هزینه های عملیاتی: 56% سود ناخالص

** هزینه های مالی: 67% سود عملیاتی (دارای ریسک مالی زیاد)

** افزایش سرمایه: 50 درصد (از210  به 315 میلیارد ریال) از محل مطالبات و آورده نقدی سهامداران (تاریخ ثبت: 93.09.18)

** پوشش مقداری تولید در 9 ماه: 77% ** پوشش مقداری فروش در 9 ماه: 77% ** پوشش مبلغی فروش در 9 ماه: 81%

** بازار فروش داخلی:100% (مشابه پارسال)

** تأمین مواد اولیه: 54% از داخل (پارسال 58%)

** مصارف ارزی 327 میلیارد ریال و فاقد منابع ارزی

** سهامدار عمده: شرکت سهامی عام تولید قطعات اتومبیل (52%)

** سود انباشته هر سهم: 93ریال

نظر مشاور:

وضعیت عملیاتی و مالی سهم چنگی به دل نمی‏زند. احتمال مواجه با ریسک نقد شوندگی وجود دارد. P/E اگرچه قابل قبول است اما خرید در وضعیت فعلی گروه، به هیچ سرمایه ‏گذار ریسک گریزی پیشنهاد نمی‏شود. وضعیت تکنیکالی سهم نیز امکان صعود تا محدوده 2000 ریال را محتمل نشان می دهد. عرضه ها در بیش از 2000 ریال افزایشی خواهد بود.                                                                            

خفناور-مهندسی صنعتی روان فن آور

وضعیت تکنیکالی

حمایت اول: 7000 حمایت دوم: 6500 مقاومت اول: 8000     مقاومت دوم : 8750   

تحلیل آخرین اطلاعیه:

سود سال94: 566 ریال ( 59 % کاهش نسبت به سود سال 93 )

** پیش‏‌بینی سود:1373 ریال-پیش بینی  قبلی 998ریال (پیش‌بینی قبل تر : 562 ریال)

** دلایل تعدیل مثبت سود: افزایش نرخ فروش محصولات به مشتریان قراردادی (شرکت‏های مگا موتور و پیستون ایران) نسبت به پیش‏بینی اولیه که تعدیلات ناشی از این موضوع در خصوص شرکت مگاموتور، در شرایط فقدان قرارداد مکتوب فیمابین، به استناد مصوبات داخلی مراجع ذیصلح در شرکت یاد شده در حساب‏ها و نیز محاسبات اعمال شده است. (افزایش نرخ فروش شاتون پراید به میزان 12% افزایش نرخ فروش شاتون نیسان به میزان 10%

انعقاد قرارداد تولید شاتون ohvg درسال 1393 با شرکت ساپکو

** پوشش 9 ماهه: 1010 ریال معادل 74 درد ** سود سال گذشته: 908 ریال 

** پیش ‏بینی فروش: 127 میلیارد ریال (فروش پارسال: 65 میلیارد ریال) ** پوشش 9 ماهه فروش: 68% (86 میلیارد ریال)

** هزینه های عملیاتی: 32% سود ناخالص ** هزینه های مالی: 17% سود عملیاتی 

** پوشش مقداری تولید: 72% ** پوشش مقداری فروش: 72% ** پوشش مبلغی فروش: 68%

** بازار فروش داخلی: 100% (مشابه پارسال) ** تأمین مواد اولیه: 100% از داخل (مشابه پارسال)

** طرح‏های در دست اجرا:  پروژه ایجاد واحد تولیدی جدید (شهرک صنعتی محمود آباد) پیشرفت 27% 

** سهامدار عمده: شرکت مهندسی نصیر ماشین (23%) ** سود انباشته هر سهم: 857 ریال

نظر مشاور:

سهم تا کنون دو بار سود سال 93 را تعدیل مثبت داده است اما سود سال 94 را کاهشی و محتاطانه دیده است وضعیت عملیاتی شرکت نسبتا مناسب است و P/E هم در حد معقولی نسبت به گروه قرار دارد. وضعیت کسب و کار با توجه به مشتریان اصلی شرکت مناسب است. خرید در موج‏های اصلاحی و شرایط تکنیکال و توجه به وضع عمومی گروه برای افراد ریسک ‏پذیر بالا در میان‏ مدت و بلندمدت می‏توان گزینه مناسبی باشد.                    

خفنر-فنرسازی‌ خاور

وضعیت تکنیکالی:

حمایت اول: 2000 حمایت دوم: 1700 مقاومت اول: 3400     مقاومت دوم : 3600   

تحلیل آخرین اطلاعیه:

پیش‌بینی سود94 : 238 ریال

** پیش‌بینی سود93: 212 ریال (پیش‌بینی قبلی :167ریال)    - تعدیل مثبت 27% ** سود سال گذشته: 267ریال

** پوشش 9  ماهه: (159 ریال)

** پیش ‏بینی فروش: 430 میلیارد ریال (فروش پارسال: 300 میلیارد ریال) ** پوشش  9ماهه فروش: 70% (303میلیارد ریال)

** هزینه های عملیاتی: 48% سود ناخالص

** هزینه های مالی: 25% سود عملیاتی (دارای ریسک مالی)

** پوشش مقداری تولید: 76% ** پوشش مقداری فروش: 75% ** پوشش مبلغی فروش: 70%

** بازار فروش داخلی: 99% (پارسال 98%)

** تأمین مواد اولیه: 65% از داخل (پارسال 90%)

** نسبت مصارف ارزی به منابع ارزی: 29 (دارای ریسک نرخ ارز)

** سهامدار عمده:  شرکت گسترش سرمایه‏گذاری ایران خودرو (68%)

** سود انباشته هر سهم: 708ریال"   

نظر مشاور:

وضعیت عملیاتی سهم مناسب است اما با توجه به P/E بالا خرید سهم توصیه نمی‏گردد.

خکار-ایرکا پارت صنعت

 وضعیت تکنیکالی:

حمایت اول: 4,750 حمایت دوم: 5,050    مقاومت اول: 5,400    مقاومت دوم : 5,650  

  تحلیل آخرین اطلاعیه:

پیش‌بینی سود: 945 ریال ** پوشش 9 ماهه : 88% (831 ریال)

** سود سال گذشته (تعدیل شده): 506 ریال (با در نظرگرفتن افزایش سرمایه)

** پیش بینی  فروش: 399 میلیارد ریال (فروش پارسال: 228 میلیارد ریال)

** پوشش 9 ماهه فروش: 100% (3099 میلیارد ریال)

** هزینه های عملیاتی: 2% سود ناخالص

** هزینه های مالی: 8% سود عملیاتی (ریسک مالی نرمال)

** افزایش سرمایه: از 50 به 85 میلیارد ریال (از محل سود انباشته مبلغ 25 و از محل مطالبات و آورده نقدی 10 میلیارد ریال) در تاریخ 20/02/93 به ثبت رسیده است.

** پوشش های شش ماهه:  پوشش مقداری تولید: 52 % ** پوشش مقداری فروش: 51% ** پوشش مبلغی فروش: 51%

** بازار فروش داخلی: 100%  (مشابه پارسال)

** تأمین مواد اولیه: 51% از داخل (60% پارسال)

** مصارف ارزی به میزان 53 میلیارد ریال و فاقد منابع ارزی

** سود انباشته هر سهم: 583 ریال  "

نظر مشاور:

وضعیت عملیاتی سهم مناسب است و P/E سهم در حد قابل قبولی قرار دارد. با در نظر گرفتن ریسک نقد شوندگی، سرمایه‏ گذران ریسک ‏پذیر می‏توانند با دیدگاه میان‏ مدت و تنها در نقاط اصلاحی در این سهم سرمایه‏ گذاری کنند. وضعیت تکنیکال سهم روند نزولی ضعیفی را نشان می دهد بنابراین فعلا برای نوسان گیری کوتاه مدت چندان مناسب نیست.              

خکاوه-سایپا دیزل

وضعیت تکنیکالی:

حمایت اول: 1100 حمایت دوم: 1000      مقاومت اول: 1350     مقاومت دوم : 1450   

تحلیل آخرین اطلاعیه::

 پیش بینی  سود 94: 143 ریال زیان

** پیش‌بینی سود: 452 ریال زیان (پیش‌بینی قبلی : 436ریال زیان //  افزایش 3.44 درصدی زیان)

** پوشش 9 ماهه: (497ریال زیان)

** سود سال گذشته: 1149ریال زیان

** پیش ‏بینی فروش: 8688 میلیارد ریال (فروش پارسال:  2263 میلیارد ریال)

** پوشش 9 ماهه فروش: 57% (4960 میلیارد ریال)

** هزینه های عملیاتی: %35 سود ناخالص

** هزینه های مالی: 252% سود عملیاتی (دارای ریسک مالی زیاد) 

** بازار فروش داخلی:100% (مشابه پارسال)

** تأمین مواد اولیه: 10% از داخل (پارسال 3% از داخل)

** مصارف ارزی به میزان 1942787 میلیون ریال و منابع ارزی صفر ریال

** سهامداران عمده:  شرکت ایرانی تولید اتومبیل سایپا (51% )، شرکت سرمایه‏گذاری نیوان ابتکار (25%)

** زیان انباشته هر سهم: 981- ریال"

نظر مشاور:

وضعیت بنیادین سهم مناسب نیست. خرید برای افراد ریسک گریز مناسب ارزیابی نمی‏گردد. افراد نوسانگیر نیز توجه داشته باشند که 1350 -1450 ریال سقف قیمتی کوتاه مدت سهم است.                                          

خکمک -کمک‌ فنر ایندامین‌

وضعیت تکنیکالی:

حمایت اول: 1250 حمایت دوم: 1100      مقاومت اول: 1400     مقاومت دوم : 1530    

 تحلیل آخرین اطلاعیه:

سود سال94: 45 ریال ( 7 % رشد نسبت به سود سال 93 )

** پیش‌بینی سود:  42 ریال (مشابه پیش‌بینی قبلی)     

** پوشش9 ماهه : (18ریال سود)

** سود سال گذشته: 21 ریال 

** پیش‏ بینی فروش: 795 میلیارد ریال  (فروش پارسال:596 میلیارد ریال)

** پوشش 9 ماهه فروش: 80% (640میلیارد ریال)

** هزینه های عملیاتی: 57% سود ناخالص

** هزینه های مالی:91% سود عملیاتی (دارای ریسک مالی زیاد)

** پوشش مقداری تولید: 86%  ** پوشش مقداری فروش: 41% ** پوشش مبلغی فروش: 80%

** بازار فروش داخلی: 100% (مشابه پارسال)

** تأمین مواد اولیه: از داخل 90% (پارسال 74%)

** مصارف ارزی به میزان 31542 میلیون ریال و منابع ارزی صفر ریال

** سهامدار عمده:  شرکت تولید اتومبیل سایپا (72%)

** سود انباشته هر سهم: 479- ریال" 

نظر مشاور:

خرید سهم در شرایط فعلی به افراد ریسک گریز توصیه نمی گردد.                                                                                      

خلنت-لنت‌ ترمز ایران‌

وضعیت تکنیکالی:

حمایت اول: 2,800 حمایت دوم: 2,600    مقاومت اول: 3,000    مقاومت دوم : 3,250                             

تحلیل آخرین اطلاعیه:

 سود سال94: 15 ریال

** پیش‌بینی سود: 13ریال (پیش‌بینی قبلی :95 ریال // تعدیل منفی 86 درصدی سود)

** پوشش 9 ماهه:  (116- ریال زیان) ** سود سال گذشته (تعدیل شده): 9 ریال (افزایش سرمایه 100%)

** پیش‏ بینی فروش: 181 میلیارد ریال (فروش پارسال: 162 میلیارد ریال) ** پوشش 9 ماهه فروش: 47% (85.2 میلیارد ریال)

** هزینه های عملیاتی: 88% سود ناخالص ** هزینه های مالی: 750% سود عملیاتی دارای ریسک مالی)

** افزایش سرمایه: 100% (از محل مطالبات و آورده نقدی) (از 44 میلیارد ریال به 88 میلیارد ریال) (تاریخ ثبت 93.02.01)

** علت عدم پوشش مبلغی فروش: عدم فروش لنت ترمز (پوشش مقداری %34) علی رغم پوشش %59 درصدی تولید این محصول

** بازار فروش داخلی: 100% (مشابه پارسال)

** تأمین مواد اولیه: 66% از داخل (پارسال 68%)

** مصارف ارزی12 میلیارد ریال و منابع ارزی صفر

** سود انباشته هر سهم: 187ریال 

نظر مشاور:

 وضعیت بنیادین سهم مناسب نیست. با توجه به وضعیت فعلی، خرید به هیچ گروهی توصیه نمی‏گردد. بهتر است مراقب حبابی شدن سهم در اثر جو گروه باشید.                                                                                                         

خمحرکه- نیرو  محرکه‌

وضعیت تکنیکالی:

حمایت اول: 2,000 حمایت دوم: 1900     مقاومت اول: 2,220    مقاومت دوم : 2,350                       

تحلیل آخرین اطلاعیه:

سود سال94: 106 ریال ( 48 % کاهش نسبت به سود سال 93 )

** پیش‌بینی سود: 204 ریال (پیش‌بینی قبلی :212 ریال) ** پوشش 9ماهه : 123 ریال  معادل 60 درصد

** سود سال گذشته (تعدیل شده): 115ریال (با در نظرگرفتن افزایش سرمایه)

** پیش ‏بینی فروش: 4620 میلیارد ریال (فروش پارسال: 2731 میلیارد ریال)

** پوشش 9 ماهه فروش: 78 % (3615 میلیارد ریال)

** هزینه های عملیاتی: 57% سود ناخالص

** هزینه های مالی: 32 % سود عملیاتی (دارای ریسک مالی) 

** افزایش سرمایه: 75 % ( 286 میلیارد ریال از محل مطالبات و آورده نقدی و  97 میلیارد ریال از محل اندوخته طرح و توسعه) (از 510 به 893 میلیارد ریال) 

** پوشش مقداری تولید: 69% ** پوشش مقداری فروش: 72% ** پوشش مبلغی فروش: 78 %

** بازار فروش داخلی: 100% (مشابه پارسال)

** تأمین مواد اولیه: 99% از داخل (پارسال 98%)

 ** مصارف ارزی به میزان 20 میلیارد ریال و منابع ارزی صفر === > دارای ریسک نرخ ارز

** سهامدار عمده:  شرکت سرمایه‏گذاری گسترش ایران خودرو  (48%) ، شرکت سرمایه گذاری گروه صنعتی رنا (36%)

** سود انباشته هر سهم: 151ریال

نظر مشاور:

P/E سهم کمی بالاست و سود سال 94 بسیار محتاطانه است، روند سهم هوز نزولی است و چنگی به دل نمی زند. بهتر است به سایر سهام خودرویی فکر کنید.                                                                            

خمحور-تولید محور خودرو

وضعیت تکنیکالی:

حمایت اول: 2,000 حمایت دوم: 1900     مقاومت اول: 2,290    مقاومت دوم : 2,480  

تحلیل آخرین اطلاعیه:

پیش بینی  سود 94: 43 ریال // سود بیش از 5 برابر شده است.

** پیش‌بینی سود: 8 ریال (مشابه پیش‌بینی قبلی) ** پوشش 9 ماهه: --- (6 ریال سود معادل 75 درصد)

** سود سال گذشته: 9ریال زیان

** پیش‏ بینی فروش: 1277 میلیارد ریال  (فروش پارسال: 641 میلیارد ریال)

** پوشش 6 ماهه فروش: 55% (703 میلیارد ریال)

** هزینه های عملیاتی: 58% سود ناخالص ** هزینه های مالی: 184% سود عملیاتی (دارای ریسک مالی زیاد) 

** پوشش مقداری تولید: 181% ** پوشش مقداری فروش: 181%  ** پوشش مبلغی فروش: 55 %

** باز