نقدینه - اوراقسازی داراییهای بانکی میتواند به اصلاح ناترازی کمک کند.
پربیننده ترین خبرها
آخرین خبرها
شنبه 26 ارديبهشت 1405
به گزارش پایگاه خبری نقدینه ، محمدرضا رنجبرفلاح، کارشناس پولی و بانکی و مدیرعامل پیشین بانک تجارت درباره سیاست بانک مرکزی برای ساماندهی ترازنامه بانکها و الزام بانکهای ناتراز به اصلاح وضعیت مالی خود، اظهار کرد: یکی از سیاستهایی که بانک مرکزی طی سالهای اخیر در دستور کار قرار داده، کنترل مقداری ترازنامه بانکهاست. بر اساس این سیاست، بانک مرکزی اجازه نمیدهد ترازنامه بانکها از حد مشخصی فراتر برود و تلاش میکند از طریق اعمال برخی محدودیتها، مانع رشد بیضابطه ترازنامه شبکه بانکی شود.
وی با اشاره به اینکه این سیاست تاکنون چندان موفق نبوده است، افزود: با وجود اهمیت کنترل رشد ترازنامه، آنچه در شرایط فعلی اهمیت بیشتری دارد، اصلاح درونی ترازنامه بانکهاست. بانکها باید هرچه سریعتر ترکیب داراییهای خود را اصلاح و بهینه کنند؛ بهگونهای که بازدهی داراییها در ترازنامه افزایش پیدا کند.
رنجبرفلاح تاکید کرد: داراییهایی که بازدهی پایینی دارند یا به شکل راکد در ترازنامه بانکها باقی ماندهاند، باید سریعتر نقد شوند و منابع حاصل از آن از مسیر تسهیلات و اعتبارات، در خدمت نظام اقتصادی کشور قرار گیرد. در واقع بانکها باید از نگهداری داراییهای کمبازده فاصله بگیرند و منابع خود را به سمت داراییهای مولد و پربازده هدایت کنند.
این کارشناس پولی و بانکی در ادامه، تبدیل داراییها و تسهیلات بانکها به اوراق قابل معامله در بورس را یکی از راهکارهای مناسب در شرایط فعلی دانست و گفت: به نظر میرسد در این مقطع، تبدیل سریعتر داراییهای بانکها به اوراق قابل معامله در بازار سرمایه میتواند راهگشا باشد. بخشی از تسهیلاتی که بانکها پرداخت کردهاند، قابلیت تبدیل به اوراق را دارد و میتوان آنها را در بورس به فروش رساند.
وی توضیح داد: این اوراق میتواند در قالب اوراق با درآمد ثابت و همراه با برخی مزایای جانبی طراحی شود. همچنین در مواردی میتوان از اوراق قابل تبدیل به سهم استفاده کرد. بهویژه در تسهیلاتی که بانکها در قالب مشارکت مدنی و برای سرمایهگذاری ثابت پرداخت کردهاند، پس از آنکه طرحها به مرحله تولید و بهرهبرداری میرسند، بانکها میتوانند سهم خود را در بورس عرضه کرده و به فروش برسانند.
رنجبرفلاح ادامه داد: با این روش، بانکها میتوانند سریعتر به منابعی که در قالب تسهیلات پرداخت کردهاند دسترسی پیدا کنند. بازگشت این منابع به شبکه بانکی باعث میشود قدرت تسهیلاتدهی بانکها افزایش یابد و منابع مجددا در چرخه تامین مالی اقتصاد قرار گیرد.
مدیرعامل پیشین بانک تجارت اظهار کرد: این سیاست میتواند به گردش سریعتر منابع در بدنه اقتصاد کمک کند و بخشی از نیاز و عطش بنگاههای اقتصادی برای سرمایه و سرمایهگذاری را پاسخ دهد. در شرایطی که بسیاری از بنگاهها برای ادامه فعالیت، سرمایه در گردش و منابع مالی جدید نیاز دارند، قفل ماندن داراییها در ترازنامه بانکها به زیان اقتصاد است.
وی در پایان خاطرنشان کرد: راهحل اصلی این است که داراییهای راکد بانکها به داراییهای مولد با بازدهی بالاتر تبدیل شوند. هرچه سرعت گردش منابع و پول در اقتصاد بیشتر شود، امکان تامین مالی تولید و سرمایهگذاری نیز افزایش پیدا میکند؛ بنابراین اصلاح ترکیب داراییهای بانکها، نقدشوندگی داراییهای کمبازده و استفاده از ظرفیت بازار سرمایه میتواند در اصلاح ناترازی بانکها و تقویت تأمین مالی اقتصاد نقش موثری داشته باشد./ایبنا
<###dynamic-0###>