نقدینه -ارزهای دیجیتال، رمز ارزها و فناوری بلاکچین در دهه اخیر توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران و نهادهای مالی را جلب کرده‌اند. ارزهای دیجیتال به‌عنوان یک ابزار مالی جدید در بازارهای جهانی مطرح هستند و با این حال، نوسان شدید ارزها، ریسک‌های مرتبط با آنها را افزایش داده و صندوق‌ها یکی از ابزارهای مهم مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری در این حوزه محسوب می‌شوند که می‌توانند فرصت‌های زیادی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کنند.
پربیننده ترین خبرها
آخرین خبرها
دوشنبه 20 اسفند 1403
به گزارش پایگاه خبری نقدینه ، فناوری بلاکچین قرار است دنیای ما را تغییر دهد و دارایی‌های دیجیتال هنوز در ابتدای راه رشد خود هستند. بازار رمز ارزها به سرعت در حال گسترش است و بسیاری از کشورها به دنبال راه‌هایی برای استفاده از آن به نفع اقتصاد خود هستند؛ با این حال، نوسان شدید این نوع دارایی، عدم شفافیت و چالش‌های متعدد، ریسک مرتبط با این بازار را افزایش داده و در پاسخ به این چالش‌ها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال به‌عنوان یک راهکار مدیریت ریسک و بهره‌برداری از فرصت‌های این بازار شکل گرفته‌اند.
صندوق‌های ارز دیجیتال، نهادهای مالی هستند که با سرمایه‌گذاری در بازار رمز ارزها و پروژه‌های مرتبط، سعی در کسب بازده برای سرمایه‌گذاران دارند. این صندوق‌ها می‌توانند به‌صورت فعال یا غیرفعال مدیریت شوند و معمولاً برای سرمایه‌گذاران امکان خرید و فروش واحدهای صندوق را به‌صورت شفاف و کارآمد فراهم می‌کنند.
صندوق‌های ارز دیجیتال می‌توانند در انواع مختلفی از دارایی‌ها، از جمله بیت‌کوین، اتریوم یا پروژه‌های نوآورانه بلاکچین سرمایه‌گذاری کنند و ابزارهایی هستند که به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند تا بدون نیاز به خرید مستقیم رمز ارز، در این بازار مشارکت داشته باشند. این صندوق‌ها معمولاً به دو صورت صندوق‌های قابل معامله و صندوق‌های سرمایه‌گذاری خصوصی قابل مشاهده هستند. در دنیا، به‌ویژه در ایالات متحده، صندوق‌های ETF رمز ارز در حال رشد هستند و برخی از بزرگ‌ترین نهادهای مالی جهانی مانند Grayscale و Bitwise، در این زمینه فعال شده‌اند.
چشم‌انداز جهانی صندوق‌های ارز دیجیتال
تاسیس صندوق‌های ارز دیجیتال می‌تواند به تغییرات عمده‌ای در اقتصاد منجر شود. این صندوق‌ها می‌توانند به عنوان یک ابزار جدید و کارآمد در اقتصادهای نوظهور عمل کنند و زمینه‌ساز تحولات جدید در صنعت مالی و بانکداری جهانی شوند. باتوجه به رشد روزافزون پذیرش رمز ارزها و فناوری بلاکچین، تاسیس صندوق‌های ارز دیجیتال در کشورهای مختلف می‌تواند موجب شکل‌گیری یک اکوسیستم مالی جهانی جدید شود که البته با مدل‌های سنتی مالی متفاوت است. پیش‌بینی می‌شود که در صورت ایجاد چارچوب‌های قانونی مناسب، صندوق‌های ارز دیجیتال تأثیرات مثبتی بر بازارهای مالی و اقتصاد دیجیتال جهانی داشته باشند. این صندوق‌ها می‌توانند به عنوان ابزارهای مالی نوین، نقش کلیدی در تحولات آتی ایفا کنند.
صندوق ارز دیجیتال؛ مزیت‌ها و کارکردها
- صندوق‌های ارز دیجیتال می‌توانند کانالی برای جذب سرمایه‌های خارجی باشند. این سرمایه‌ها می‌توانند به بهبود وضعیت اقتصادی کشورها کمک و فرصتی برای رشد و توسعه پروژه‌های فناورانه فراهم آورند.
- صندوق‌های ارز دیجیتال با مدیریت حرفه‌ای، می‌توانند به سرمایه‌گذاران این امکان را بدهند که ریسک‌های بازار را به شکل مؤثری مدیریت کنند و از نوسانات شدید قیمت‌ها در امان بمانند.
- صندوق‌های ارز دیجیتال می‌توانند به نوآوری صنعت مالی منجر شوند و الگویی برای پیاده‌سازی سایر تکنولوژی‌های نوین مالی همچون دیفای (DeFi) یا توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) باشند و به تسریع تحول بازارهای مالی کمک کنند.
- صندوق ارز دیجیتال می‌تواند به عنوان یک ابزار جدید سرمایه‌گذاری، بازار سرمایه را متنوع‌تر کرده و حجم معاملات را افزایش دهد. این صندوق‌ها با جذب سرمایه‌های جدید، نقدینگی بیشتری به بازار وارد می‌کنند که می‌تواند به رونق بیشتر بازار سهام منجر شود.
- صندوق ارزهای دیجیتال می‌تواند به اقتصاد کشورها کمک کند تا وابستگی به ارزهای خارجی نظیر دلار و یورو کاهش یابد.
- صندوق‌های ارز دیجیتال باید نسبت به تهدیدات سایبری محافظت شوند. به‌ویژه در مراحل اولیه می‌توانند فرصت‌های شغلی جدید در زمینه‌های مختلف فناوری، امنیت سایبری، تحلیل داده و توسعه بلاکچین فراهم کنند. این امر می‌تواند به ایجاد بازار کار جدید و توسعه اقتصاد دیجیتال کمک کند.
صندوق ارز دیجیتال؛ ریسک پیش‌رو
- صندوق‌های ارز دیجیتال ممکن است به خروج فیزیکی ارز کشورها منجر شود.
دورنمای صندوق ارز دیجیتال در ایران
در ایران، بازار ارزهای دیجیتال و رمز ارزها چه خوب و چه بد؛ در حال گسترش است و با وجود رشد تعداد کاربران و فعالان این بازار، هنوز هیچ صندوق رسمی و مشخصی برای سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال در کشور تأسیس نشده و فعالیت مربوط به رمز ارزها با عدم شفافیت، عدم کنترل و عدم نظارت همراه است. بنابراین ضروری است سیاستگذاران پولی و مالی راهکار عملیاتی و قابل اجرا برای بازار رمز ارزها، طراحی و تبیین کنند.
البته دولت در تلاش است تا چارچوب‌های قانونی برای تنظیم و نظارت بر بازار رمز ارز وضع کند و قوانین و مقررات مختلفی از سوی نهادهای دولتی و نهادهای نظارتی مانند بانک مرکزی و سازمان بورس برای مقابله با چالش‌های این بازار در نظر گرفته شده است. سازمان بورس و اوراق بهادار طی چند سال اخیر امکان ورود صندوق‌های سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال را بررسی کرده است اما به دلیل نگرانی از ریسک‌های مالی و اقتصادی، هنوز هیچ‌گونه مجوز رسمی برای تاسیس چنین صندوق‌هایی صادر نشده است. با این حال، باتوجه به رشد جهانی این بازار و پتانسیل‌های آن، لازم است که دولت به دنبال ایجاد چارچوب‌های قانونی، نظارتی و فضای امن برای فعالیت در این حوزه باشد و تاسیس صندوق‌های سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال بهترین ابزار ممکن برای تحقق این امر است.
*سمانه ذینلی
رییس واحد مهندسی مالی و ریسک تامین سرمایه کیمیا
<###dynamic-0###>