جهت معکوس معاملات سهام در فرابورس ایران!

افزایش مالکیت حقیقی!

روز شنبه، شاخص‌های سهامی فرابورس ایران عملکردی متفاوت نسبت به شاخص‌های اصلی بازار بورس به ثبت رساندند و کاملا قرمز پوش بودند. شکاف بازدهی شاخص کل و هم‌وزن در بازار بورس تهران 15 صدم درصد بود و افزایش تراز بیشتر شاخص کل هم‌وزن را نشان می‌داد. این معیار برای فرابورس ایران با 27 درصد بیانگر عملکرد ضعیف‌تر شاخص کل بود. کمترین بازدهی را در میان شاخص‌های اصلی فرابورس، شاخص بازار دوم فرابورس با 38 صدم درصد کاهش تراز به ثبت رساند و بیشترین بازدهی نیز به شاخص کل هم‌وزن فرابورس با 6 صدم درصد کاهش تراز تعلق گرفت.

در بین شاخص صنایع نیز صنعت حمل و نقل با 31 میلیارد تومان ورود پول حقیقی بالاترین میزان ورود پول حقیقی را در بین صنایع به ثبت رساند. صنعت انبوه‌سازی با 19.1 میلیارد تومان و صنعت مواد و محصولات دارویی با 17.5 میلیارد تومان در جایگاه‌های بعدی قرار گرفتند. از سوی دیگر صنعت خودرو و ساخت قطعات با 26.1 میلیارد تومان خروج پول حقیقی بیشترین میزان کاهش مالکیت حقیقی را به ثبت رساند و صنعت بانک‌ها و مؤسسات اعتباری با 17.3 میلیارد تومان و صنعت فلزات اساسی با 9.6 میلیارد تومان دیگر صنایعی بودند که میزان بیشتری از مالکیت حقیقی خود را از دست دادند.

روند معاملات سهامی 30 روز اخیر

بازار سهام روز گذشته شاهد کاهش اندک ارزش معاملات خرد تا سطح 4 هزار و 702 میلیارد تومانی بود. بورس تهران روز گذشته با وجود افزایش مالکیت حقیقی شاهد سکوت شاخص‌های سهامی بورسی و افت تراز شاخص‌های اصلی بازار فرابورس ایران بود.

ارزش صف‌های خرید سهام دیروز کاهش 30 درصدی داشت و ارزش صف‌های فروش 55 درصد رشد کرد. با این تفاسیر، ارزش صف‌های فروش به سطح 127 میلیارد تومان صعود کرد و ارزش صف‌های خرید تا 206 میلیارد تومان کاهش یافت.

روز معاملاتی گذشته سرانه خرید هر کد حقیقی از 25.1 میلیون تومان روز چهارشنبه تا 24.5 میلیون تومان کاهش داشت. دیروز سرانه فروش هر کد حقیقی نیز کاهش داشت و به 24.2 میلیون تومان رسید. با این اوصاف شکاف سرانه حقیقی به سمت خریداران حقیقی سنگینی می‌کند.

پیش بینی بورس یکشنبه

با توجه به روند معاملات روز‌های اخیر ، قیمت‌های جهانی و خبر‌های اثرگذار بر روند معاملات؛ معاملات روز یکشنبه با کف حمایتی 2 میلیون و 300 هزار واحدی شاخص کل آغاز خواهد شد. با در نظر گرفتن کاهش ورود پول حقیقی به موقعیت‌های سهامی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت، می‌توان خروجی شدن جریان پول حقیقی را برای معاملات امروز پیش بینی کرد. بازار سهام پس از فتح تراز 2 میلیون و 300 هزار واحدی شاخص کل، شاهد کاهش نوسانات شاخص‌ها بوده و به نظر می‌رسد وارد اصلاح زمانی شاخص کل با تغییر موقعیت‌های سرمایه‌گذاری در بین فعالان بازار سهام شده است.

با این منوال پیش بینی می‌شود که بازار سهام امروز ارزش معاملات خردی در سطح 3 تا 5 همتی داشته باشد. بورس تهران احتمالاً معاملات امروز را با افزایش تراز شاخص‌های اصلی آغاز کند. احتمال بازدهی منفی شاخص‌های اصلی بازار سهام و عملکرد ضعیف‌تر شاخص کل هم‌وزن به نسبت شاخص کل در انتهای معاملات امروز بالا است. جریان پول حقیقی در سهام برای معاملات امروز منفی پیش بینی می‌شود و ورود پول حقیقی به صندوق‌های درآمد ثابت تداوم خواهد داشت. صفوف خرید سهام اندکی کاهش می‌یابد و در سمت صفوف فروش سهام نیز احتمال افزایش وجود دارد. احتمالاً در انتهای معاملات امروز سرانه خرید هر کد حقیقی در سطح 22 میلیون تومانی قرار گیرد و سرانه فروش نیز در بالای 25 میلیون تومان قرار گیرد. فرابورس تهران احتمالاً کاهش تراز کمتری در شاخص‌های اصلی خود به نسبت بورس داشته باشد؛ اما احتمال شکاف بازدهی در بین شاخص کل و هم‌وزن فرابورس کاهش یابد.