معرفی سبدگردانان برتر از سوی سازمان بورس

به گزارش پایگاه خبری نقدینه، گزارش "بررسی عملکرد شرکت‌های سبدگردان در بازار سرمایه در سال ۱۳۹۷" منتشر شده توسط اداره بازرسی نهادهای مالی سازمان بورس و اوراق بهادار در آذر ماه ۱۳۹۸نشان داد شرکت سبدگردان تصمیم نگار ارزش آفرینان با کسب بازدهی ۲۴۱.۵درصد نسبت به رقبای خود در بازار سرمایه رتبه اول را اخذ کرده است. شرکت های سبدگردان نوویرا و الماس با کسب بازدهی ۱۳۷.۱۲درصد و ۱۳۷.۰۱درصد به ترتیب در جایگاه دوم و سوم قرار گرفتند.

بر اساس این گزارش تا پایان سال ۱۳۹۷، تعداد ۲۹شرکت از میان ۴۲نهاد مالی غیر کارگزار دارای مجوز سبدگردانی، قرارداد سبدگردانی داشته‌اند که در مجموع، دارایی تحت مدیریت آنها ۲۰، ۶۰۵، ۹۹۷میلیارد ریال بوده است. در میان این ۲۹شرکت اشاره شده تعداد ۲۰شرکت از آنها جزء شرکت‌های سبدگردان هستند که دارایی تحت مدیریت تمامی شرکت های مذکور تا پایان سال ۱۳۹۷بالغ بر ۱۰، ۶۷۲، ۱۸۸میلیون ریال بوده است.

افزون بر این، شرکت های سبدگردان که در قالب قرارداد مشخص و به منظور کسب انتفاع به خرید و فروش اوراق بهادار برای سرمایه‌گذار می‌پردازند، با ارزیابی وضعیت سرمایه‌گذاران، آنها را از نظر درجه ریسک‌پذیری طبقه‌بندی کرده و به هر گروه از سرمایه‌گذاران متناسب با درجه ریسک‌پذیری ارزیابی شده خدمات سبدگردانی را در قالب مدیریت دارایی های ایشان به وکالت و نمایندگی از طرف ایشان و در ازای دریافت کارمزد، ارائه می‌ دهند.

همچنین به منظور ارائه‌ روشی که بتوان از طریق آن بازدهی عملکرد سبدگردان را ارزیابی کرد، از رابطه ای شناخته‌ شده تحت عنوان نرخ بازدهی زمان وزنی TWRR، استفاده می‌شود. نرخ بازدهی زمان وزنی TWRR، بیانگر بازدهی کل تمامی دارایی‌های تحت مدیریت یک شرکت سبدگردان است و نشان می‌دهد که سبدگردان به طور متوسط تا چه حد در مدیریت سبدهای اختصاصی تحت مدیریت خود، موفق به کسب بازدهی برای سرمایه‌گذاران شده‌است. به عبارت دیگر سرمایه‌گذاران با توجه به بازدهی سبدگردان، می‌توانند عملکرد سبدگردان را ارزیابی و در مورد سپردن مدیریت دارایی خود به سبدگردان تصمیم‌گیری کنند.

شایان ذکر است میانگین وزنی بازده TWRR در سال های۹۶و ۹۷برای تمام شرکت های دارای مجوز سبدگردانی به ترتیب برابر ۱۹.۰۲درصد و ۷۶.۸۲درصد بوده است که شرکت سبدگردان تصمیم نگار ارزش آفرینان در سال۱۳۹۷با کسب بازدهی زمان وزنی معادل ۲۴۱.۵درصد جایگاه نخست را در مقایسه با سایر سبدگردان‌ها به خود اختصاص داده‌است.