چرا در صنعت بیمه مشکل نقدینگی وجود دارد؟

چرا برخی شرکتهای بیمه مشکل نقدینگی دارند و در نتیجه، اقدام به عملیاتی شبیه عملیات ‌‌پانزی می‌کنند؟ چهار دلیل برای این پدیده متصور است:

1)عدم ذخیره‌گیری کافی طی سالهای متمادی و تبدیل حق‌بیمه‌هایی که ریسک آنها منقضی نشده به سود شرکت. به نظر می‌رسد در این زمینه مشکل اصلی مربوط به ذخیر خسارت معوق است چون شرکتها امکان زیادی برای مانور روی محاسبه این نوع از ذخایر دارند.

2)تبدیل حق‌ بیمه‌ تولیدی به دارایی‌های بی‌کیفیت یا بی‌کیفیت شدن دارائی‌هایی چون مطالبات، ملک، سهام و ...  در نتیجه شرایط حاکم بر اقتصاد(منجمد شدن یا سمی شدن دارائی‌ها).

3)اخذ حق بیمه با نرخ‌های غیرفنی به قصد دامپینگ.

4)کاهش تقاضای بیمه یا کاهش سود سرمایه‌گذاری‌ها به دلیل رکود اقتصادی، که باعث ‌می‌شود شرکتها برای تداوم فعالیت خود تا زمان عبور از وضعیت رکودی، موقتاً برای رفع مشکل نقدینگی به عملیات شبه‌پانزی مبادرت کنند.

5)ترکیبی از موارد بالا.

هر یک از عوامل فوق، بر دیگری اثر تشدیدکننده دارد. مثلاً شرکتها می‌توانند با سود خوب سرمایه‌گذاری‌ها، بخشی از مشکلات ناشی از موارد 1 و 3 را جبران کنند. به نظر می‌رسد برخی از شرکتها در گذشته، تخلف و بی‌انضباطی در زمینه موارد 1 و 3 را با کیفیت دارائی‌ها و سود بالای سرمایه‌گذاری‌ها جبران می‌کردند ولی بعد از بروز شرایط رکودی در اقتصاد کشور، این امکان از آنها گرفته شده است(سود سرمایه‌گذاری‌ها کم شده و کیفیت دارائی‌ها افت شدیدی پیدا کرده) و لذا دچار مشکل شده‌اند.