تکیه ۹۹ درصدی بر گواهی‌های سپرده طلا
این گزارش می‌افزاید: ساختار پرتفوی صندوق نشان می‌دهد که تمرکز اصلی بر دارایی‌های طلایی حفظ شده است. در پایان دوره، ۹۹٫۷ درصد از کل دارایی‌ها معادل ۴۵۵ هزار و ۱۰۸ میلیارد ریال به گواهی سپرده کالایی (طلا) اختصاص یافته است.
در مقابل، سپرده‌های بانکی تنها ۳۴۲ میلیون ریال و اوراق با درآمد ثابت صفر بوده‌اند. همچنین مانده جاری کارگزاران ۱ هزار و ۶۷۷ میلیارد ریال و سایر دارایی‌ها در حدود ۳ میلیارد ریال گزارش شده است.
به این ترتیب، ترکیب دارایی‌ها تقریباً به‌طور کامل بر پایه طلا استوار است که این ویژگی، صندوق را به یکی از ابزارهای خالص کالایی بازار سرمایه تبدیل کرده است.
بدهی‌ها؛ نسبت پایین و ساختار مالی پایدار
جمع کل بدهی‌های صندوق در پایان شهریور ۱۴۰۴ برابر با یک هزار و ۱۷۱ میلیارد ریال بوده که نسبت به پایان سال گذشته (۸۸۴ میلیارد ریال) حدود ۳۲ درصد افزایش یافته است. با وجود این رشد، نسبت بدهی به کل دارایی‌ها کمتر از ۰٫۳ درصد باقی مانده است که نشان‌دهنده پایداری مالی و ریسک پایین نقدینگی صندوق است.
جهش چشمگیر در سودآوری صندوق لوتوس
درآمدهای صندوق طی دوره شش‌ماهه منتهی به شهریور ۱۴۰۴ به ۷۵ هزار و ۷۴۱ میلیارد ریال رسیده که نسبت به دوره مشابه سال قبل (۱۶ هزار و ۷۷۲ میلیارد ریال) رشدی حدود ۳۵۰ درصدی را ثبت کرده است.
سود خالص نیز با جهشی چشمگیر از ۱۵ هزار و ۹۴۴ میلیارد ریال در دوره مشابه سال گذشته به ۷۳ هزار و ۴۴۴ میلیارد ریال در نیمه نخست سال جاری رسیده است؛ یعنی رشد تقریبی ۳۶۰ درصدی در سود خالص صندوق.
ترکیب درآمدها؛ سود طلایی از نگهداری دارایی‌ها
بیش از ۹۹ درصد از درآمد صندوق از محل سود تحقق‌نیافته نگهداری اوراق مبتنی بر طلا حاصل شده است که مبلغ آن ۸۰ هزار و ۸۷۱ میلیارد ریال بوده است.
در مقابل، فروش اوراق بهادار منجر به زیان ۵ هزار و ۳۱۴ میلیارد ریالی شده است. سود حاصل از اوراق با درآمد ثابت تنها ۱۸۴ میلیارد ریال و سایر درآمدها ۸۱۱ میلیون ریال بوده‌اند.
این ترکیب نشان می‌دهد که بازدهی صندوق مستقیماً تابعی از روند صعودی قیمت طلاست و مدیریت پرتفوی با سیاست نگهداری دارایی‌ها توانسته است سود چشمگیری را برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند.
| نوع دارایی | میلیون ریال | سهم از کل | مبلغ سال قبل (میلیون ریال) | تغییر نسبت به سال قبل |
|---|---|---|---|---|
| سرمایه‌گذاری در گواهی سپرده کالایی | ۴۵۵,۰۱۰,۸۹۸ | ۹۹٫۶۸٪ | ۳۶۴,۵۰۲,۷۰۸ | +۲۴٫۸٪ |
| سپرده و گواهی سپرده بانکی | ۳۴۲ | ۰٫۰۰٪ | ۲,۳۸۸,۷۰۳ | -۹۹٫۹٪ |
| اوراق بهادار با درآمد ثابت | ۰ | ۰٪ | ۱,۸۰۵,۳۲۴ | -۱۰۰٪ |
| جاری کارگزاران | ۱,۶۷۷,۹۰۳ | ۰٫۳۷٪ | ۱,۹۶۰,۴۶۵ | -۱۴٫۴٪ |
| سایر دارایی‌ها و نقد | ۳,۳۴۷ | ۰٫۰۰۸٪ | ۵ | +بیش از ۱۰۰٪ |
هزینه‌ها؛ سهم ناچیز از درآمد
جمع هزینه‌های صندوق در این دوره ۲ هزار و ۲۹۷ میلیارد ریال بوده که نسبت به درآمد کل رقم ناچیزی محسوب می‌شود. بخش عمده این هزینه‌ها مربوط به کارمزد ارکان صندوق از جمله مدیر، متولی و بازارگردان است. نسبت هزینه به درآمد کمتر از ۳ درصد بوده که بیانگر کارایی بالای مدیریتی صندوق است.
برآیند عملکرد صندوق سرمایه‌گذاری پشتوانه طلای لوتوس در نیمه نخست سال ۱۴۰۴ حکایت از دوره‌ای طلایی دارد. افزایش ۲۳ درصدی خالص دارایی‌ها و جهش ۳۶۰ درصدی سود خالص، این صندوق را در میان موفق‌ترین صندوق‌های مبتنی بر دارایی واقعی قرار داده است.
در صورت تداوم روند افزایشی قیمت طلا در بازارهای داخلی و جهانی، انتظار می‌رود عملکرد سالانه صندوق از سطح سال مالی گذشته نیز فراتر رود. برای سرمایه‌گذاران جویای پوشش ریسک تورم و حفظ ارزش سرمایه، صندوق طلای لوتوس همچنان یکی از گزینه‌های برتر بازار محسوب می‌شود.