تجویز رکود، تا فروکش تنش‌های خاورمیانه!

به گزارش پایگاه خبری نقدینه ، بازار سهام در روند معاملات روز گذشته شاهد کاهش تراز شاخص کل هم‌وزن و افت تراز شاخص کل بود. بورس تهران دیروز با تصمیم محدود کردن دامنه نوسان بازار سهام به مثبت و منفی 1 درصد شاهد تشدید صف‌های فروش در کنار ریزش شدید ارزش معاملات بود.  

روز یکشنبه، شاخص‌های سهامی فرابورس ایران کاملا قرمز پوش بودند. شکاف بازدهی شاخص کل و هم‌وزن در بازار بورس تهران 14 صدم درصد بود و کاهش تراز بیشتر شاخص کل را نشان می‌داد. این معیار برای فرابورس ایران با 24 صدم درصد بیانگر عملکرد ضعیف‌تر شاخص کل هم‌وزن بود. کمترین بازدهی را در میان شاخص‌های اصلی فرابورس، شاخص کل هم‌وزن فرابورس با 76 صدم درصد کاهش تراز به ثبت رساند و بیشترین بازدهی نیز به شاخص بازار دوم فرابورس با 49 صدم درصد افت تراز تعلق گرفت.

در بین شاخص صنایع نیز صنعت اطلاعات و ارتباطات با 14.4 میلیارد تومان تنها صنعتی بود که ورود جریان پول حقیقی را تجربه کرد. از سوی دیگر صنعت محصولات شیمیایی با 88 میلیارد تومان خروج پول حقیقی بیشترین میزان کاهش مالکیت حقیقی را به ثبت رساند و صنعت مواد و محصولات دارویی با 80.4 میلیارد تومان و صنعت فلزات اساسی با 75.2 میلیارد تومان دیگر صنایعی بودند که میزان بیشتری از مالکیت حقیقی خود را از دست دادند.

روند معاملات سهامی 30 روز اخیر

بازار سهام روز شنبه شاهد ریزش ارزش معاملات با محدود کردن دامنه نوسان به 1 درصد بود. بورس تهران روز یکشنبه را با صفوف فروش سنگین پشت سر گذاشت. دیروز شاهد خروج 527 میلیارد تومان پول حقیقی از سهام و 190 میلیارد تومان از صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت بودیم.

ارزش صف‌های خرید و فروش سهام نیز که در هفته قبل نوسانات سنگینی می‌کرد؛ در دو روز معاملاتی هفته جاری نیز پر تکانه بود. روز یکشنبه ارزش صف‌های خرید با 10 درصد کاهش به نسبت روز شنبه به سطح 38 میلیارد تومانی رسید و ارزش صف‌های فروش با 270 درصد افزایش تا 3 هزار و 167 میلیارد تومان افزایش داشت.

روز معاملاتی گذشته سرانه خرید هر کد حقیقی از 20.1 میلیون تومان روز شنبه تا 13.3 میلیون تومان ریزش داشت. یکشنبه سرانه فروش هر کد حقیقی افزایش داشت و از 36 میلیون تومان به 68.8 میلیون تومان رسید. با این اوصاف همچنان شکاف سرانه خرید و فروش به سمت فروشندگان حقیقی سنگینی می‌کند و شدت این شکاف شدیدا افزایش یافته است.

پیش بینی بورس دوشنبه

با توجه به روند معاملات روز‌های اخیر ، قیمت‌های جهانی و خبر‌های اثرگذار بر روند معاملات؛ معاملات روز دوشنبه در تداوم روند نزولی شاخص‌ کل در معاملات روز یکشنبه آغاز خواهد شد. بورس تهران، در حال حاضر با افزایش ریسک اوراق سهام با تشدید تنش‌های سیاسی و نظامی خاورمیانه مواجه است. دیروز سازمان بورس با محدود کردن دامنه نوسان به یک درصد در برابر ریزش شدید بازار مقابله کرده است. با این تفاسیر احتمال تمدید دامنه نوسان یک درصدی برای امروز نیز بالا رفته است.

با این منوال پیش بینی می‌شود که بازار سهام امروز ارزش معاملات خردی در سطح 2 تا 5 همتی داشته باشد. بورس تهران احتمالاً معاملات امروز را با کاهش تراز شاخص‌های اصلی آغاز کند. احتمال بازدهی منفی و اندک شاخص‌های اصلی بازار سهام و عملکرد ضعیف‌تر شاخص کل هم‌وزن به نسبت شاخص کل در انتهای معاملات امروز بالا است. جریان پول حقیقی در سهام برای معاملات امروز منفی ولی اندک پیش بینی می‌شود و خروج پول حقیقی از صندوق‌های درآمد ثابت محتمل است. صفوف خرید سهام اندکی افزایش می‌یابد و در سمت صفوف فروش سهام نیز احتمال ریزش اندکی وجود دارد. احتمالاً در انتهای معاملات امروز سرانه خرید هر کد حقیقی در سطح 16 میلیون تومانی قرار گیرد و سرانه فروش نیز در بالای 30 میلیون تومان قرار گیرد. فرابورس تهران احتمالاً ریزش تراز بیشتری در شاخص‌های اصلی خود به نسبت بورس داشته باشد؛ اما احتمالاً شکاف بازدهی در بین شاخص کل و هم‌وزن بورس و فرابورس افزایش یابد.