ارزش معاملات خرد، یار دوازدهم شاخص کل

به گزارش پایگاه خبری نقدینه ، بازار سهام در روند معاملات روز معاملاتی گذشته شاهد افزایش تراز کمتر شاخص کل هم‌وزن در کنار رشد تراز شاخص کل بود. رشد شاخص‌ کل هم‌وزن در ابتدای معاملات روز شنبه در تداوم روند چهارشنبه هفته قبل شدت زیادی نداشت. با این حال معاملات سهامی دیروز با روند خروجی جریان پول حقیقی از موقعیت‌های سهامی، همچنان بازار بورس را دچار افزایش در قیمت‌ها کرد. دیروز هم‌زمان با خروج سرمایه حقیقی از بازار سهام، ارزش معاملات خرد سطح 6 همتی را پشت سر گذاشت.

روز شنبه، شاخص‌های فرابورسی عملکردی مشابه به نسبت شاخص‌های اصلی بورس تهران به ثبت رساندند و سبز پوش یک‌دست بودند. شکاف بازدهی شاخص کل و هم‌وزن که در بورس تهران نزدیک به 32 صدم درصد بود و رشد کمتر شاخص کل هم‌وزن را نشان می‌داد؛ در بازار فرابورس ایران با رقم 9 صدم درصدی رشد تراز بیشتر شاخص کل هم‌وزن را به تصویر کشید. کمترین بازدهی را در میان شاخص‌های اصلی فرابورس، شاخص بازار دوم فرابورس با 23 صدم درصد رشد به ثبت رساند و بیشترین بازدهی نیز به شاخص کل هم‌وزن فرابورس با 33 صدم درصد رشد تراز تعلق گرفت.

در بین شاخص صنایع نیز صنعت فعالیت‌های کمکی به نهاده‌های مالی با 35.6 میلیارد تومان ورود پول حقیقی بالاترین میزان ورود پول حقیقی را در بین صنایع به ثبت رساند. صنعت منسوجات با 28.5 میلیارد تومان و صنعت استخراج کانه‌های فلزی با 20.6 میلیارد تومان در جایگاه‌های بعدی قرار گرفتند. از سوی دیگر صنعت بانک‌ها و مؤسسات اعتباری با 58.9 میلیارد تومان خروج پول حقیقی بیشترین میزان کاهش مالکیت حقیقی را به ثبت رساند و صنعت محصولات شیمیایی با 45.9 میلیارد تومان و صنعت خودرو و ساخت قطعات با 37.1 میلیارد تومان دیگر صنایعی بودند که میزان بیشتری از مالکیت حقیقی خود را از دست دادند.

روند معاملات سهامی 30 روز اخیر

بازار سهام در هفته اول و دوم دی ماه شاهد کاهش شدید متوسط ارزش معاملات خرد روزانه بود اما این معیار در هفته سوم دی ماه اندکی افزایش داشت. با تشدید انتظارات افزایشی در بازار سهام، ارزش معاملات خرد در انتهای هفته قبل پس از 8 روز معاملاتی وارد سطح 5 همتی شد. دیروز نیز این معیار با افزایش 5 درصدی به سطح 6 همتی پا گذاشت و رقم 6 هزار و 140 میلیارد تومان را به تصویر کشید.

جریان پول حقیقی در بین موقعیت‌های سهامی که در انتهای هفته گذشته پس از 8 روز معاملاتی مثبت شده بود؛ دیروز بار دیگر منفی شد و به رقم منفی 121 میلیارد تومان را ثبت کرد اما نکته قابل توجه دیگر در معاملات روز شنبه خروج شدید جریان پول حقیقی از صندوق‌های درآمد ثابت بود.

روز شنبه بازار سهام با افزایش شاخص کل و شاخص هم‌وزن بورس و فرابورس مواجه شد که با ریزش ارزش صف‌های فروش سهام همراه بود.. ارزش صف‌های خرید سهام دیروز افزایش 9 درصدی داشت و ارزش صف‌های فروش 146 درصد رشد کرد. با این تفاسیر، ارزش صف‌های خرید بار دیگر به سطح 211 میلیارد تومان صعود کرد و ارزش صف‌های فروش تا 106 میلیارد تومان افزایش یافت.

روز معاملاتی گذشته سرانه خرید هر کد حقیقی از  26 میلیون تومان روز چهارشنبه تا 24.7 میلیون تومان کاهش داشت. دیروز سرانه فروش هر کد حقیقی نیز کاهش داشت و به 24 میلیون تومان رسید. با این اوصاف شکاف سرانه حقیقی همچنان به سمت خریداران سنگینی می‌کند اما از شکاف سرانه کاسته شده است.

پیش بینی بورس یکشنبه

با توجه به روند معاملات روز‌های اخیر ، قیمت‌های جهانی و خبر‌های اثرگذار بر روند معاملات؛ معاملات روز یکشنبه با سقف مقاومتی 2 میلیون و 200 هزار واحدی شاخص کل آغاز خواهد شد. با در نظر گرفتن خروج پول حقیقی سنگین از صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت و خروج جریان پول حقیقی از موقعیت‌های سهامی، می‌توان تداوم این روند را برای معاملات امروز بازار سرمایه محتمل دانست اما احتمال ورود پول حقیقی به موقعیت‌های سهامی نیز بالا است. بازار سهام در نیمه دوم معاملات سهام دیروز شاهد کاهش تراز اندک شاخص‌ کل هم‌وزن بودیم. بازار سهام روز شنبه با خروج پول از صندوق‌های درآمد ثابت احتمال حرکت سرمایه حقیقی به سمت بازارهای موازی همچون طلا و ارز را بالا برده است که در کنار ورود پول حقیقی دیروز به صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا سیگنال خاصی را به بازار سهام تحمیل می‌کند. چالش‌های اخیر برخی از صنایع بورسی موجب شده تا بازار سهام با فشار عرضه در برخی از صنایع مواجه شود که در نهایت به معاملات سهامی کل بازار سرایت می‌کند که برای مثال می‌توان به محدودیت‌های گازی در صنایع محصولات شیمیایی و فلزات اساسی و سیمان اشاره کرد. با این وجود بورس تهران همچنان سیگنال‌های مثبت قدرتمندی را بابت افزایش سرمایه شرکت‌ها از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها و انتشار صورت‌های مالی 9 ماهه احساس می‌کند. در حال حاضر با افزایش ریسک سیاسی و سیستماتیک بازار سهام پیش بینی می‌شود که معاملات سهامی اثرپذیری بالایی از اخبار سیاسی نیز داشته باشند.

با این منوال پیش بینی می‌شود که بازار سهام امروز ارزش معاملات خردی در سطح 5 تا 8 همتی داشته باشد. بورس تهران احتمالاً معاملات امروز را با رشد تراز شاخص‌های اصلی آغاز کند. احتمال بازدهی مثبت شاخص‌های اصلی بازار سهام و عملکرد بهتر شاخص کل به نسبت شاخص کل هم‌وزن در انتهای معاملات امروز بالا است. جریان پول حقیقی در سهام برای معاملات امروز مثبت ولی اندک پیش بینی می‌شود و خروج پول حقیقی از صندوق‌های درآمد ثابت تداوم خواهد داشت. صفوف خرید سهام اندکی افزایش می‌یابد و در سمت صفوف فروش سهام نیز احتمال افزایش وجود دارد. احتمالاً در انتهای معاملات امروز سرانه خرید هر کد حقیقی در سطح 25 میلیون تومانی قرار گیرد و سرانه فروش نیز در بالای 22 میلیون تومان قرار گیرد. فرابورس تهران احتمالاً رشد تراز کمتری در شاخص‌های اصلی خود به نسبت بورس داشته باشد؛ اما احتمال شکاف بازدهی در بین شاخص کل و هم‌وزن فرابورس افزایش یابد.