بازگشت شاخص کل بورس به لاک دفاعی

 به گزارش پایگاه خبری نقدینه ، بازار سهام در روند معاملات روز گذشته شاهد رشد تراز شاخص کل هم‌وزن و افزایش تراز اندک شاخص کل بود. بازار سهام پس از مثبت شدن روند جریان پول حقیقی در هفته دوم و آذر ماه با افزایش انتظارات صعودی برای فتح سطح مقاومتی 2 میلیون و 200 هزار واحدی همراه شد اما معاملات دیروز حاکی از عقب نشینی شاخص کل با افت ارزش معاملات داشت. معاملات دیروز بیانگر تداوم روند کاهش تحرکات جریان پول حقیقی و مقاومت نماد‌های سبک نسبت به ریزش شاخص‌سازان شد. دیروز نیمه ابتدایی معاملات با نوسانات سنگین شاخص‌ها همراه بود که در نهایت شاخص کل هم‌وزن اندکی بالاتر از تراز ابتدای معاملات قرار گرفت و شاخص کل نیز رشد تراز بسیار کمی داشت.

روز یکشنبه، شاخص‌های سهامی فرابورس ایران مشابه روند شاخص‌ کل و هم‌وزن بورس تهران، تماماً سبز پوش بودند. شکاف بازدهی شاخص کل و هم‌وزن که در بورس تهران نزدیک به 23 صدم درصد بود و رشد تراز بیشتر شاخص هم‌وزن را نشان می‌داد؛ در بازار فرابورس ایران با رقم 24 صدم درصدی نشان از رشد کمتر شاخص کل داشت. کمترین بازدهی را در میان شاخص‌های اصلی فرابورس، شاخص بازار اول فرابورس با 24 صدم درصد رشد به ثبت رساند و بیشترین بازدهی نیز به شاخص هم‌وزن فرابورس با 48 صدم درصد رشد تراز تعلق گرفت.

در بین شاخص صنایع نیز صنعت حمل و نقل با 30.5 میلیارد تومان ورود پول حقیقی بالاترین میزان ورود پول حقیقی را در بین صنایع به ثبت رساند. صنعت استخراج سایر معادن با 13.6 میلیارد تومان و صنعت فلزات اساسی با 11.5 میلیارد تومان در جایگاه‌های بعدی قرار گرفتند. از سوی دیگر صنعت فعالیت‌های هنری و سرگرمی با 35.1 میلیارد تومان خروج پول حقیقی بیشترین میزان کاهش مالکیت حقیقی را به ثبت رساند و صنعت بانک‌ها و مؤسسات اعتباری با 33.6 میلیارد تومان و صنعت محصولات شیمیایی با 29.2 میلیارد تومان دیگر صنایعی بودند که میزان بیشتری از مالکیت حقیقی خود را از دست دادند.

روند معاملات سهامی 30 روز اخیر

ارزش معاملات خرد بازار سهام و روند ورود و خروج جریان پول حقیقی به سهام مدتی است که نسبت به نوسانات شاخص‌های اصلی در چرخش است. بورس تهران پس از رشد ارزش معاملات خرد تا سطح 8 همتی، بار دیگر شاهد ارزش معاملات خرد 5 همتی شده است.

بازار سهام هفته قبل را با ورود جریان پول حقیقی به سهام پشت سر گذاشت ولی در هفته جاری با فرار سرمایه حقیقی مواجه شد که حتی برآیند جریان پول حقیقی در بین صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت را منفی کرد.

روز شنبه، بازار سهام تغییر خاصی به نسبت روز چهارشنبه نداشت و روند معاملات همچنان در بی‌رمق و در انتظار کاهش ریسک‌های بازار سهام است. صف‌های خرید که در روز چهارشنبه تا 162 میلیارد تومان نزول کرده بودند؛ روز شنبه صعودی شدند و صف‌های فروش 34 درصد ریزش کردند. روز یکشنبه ارزش صف‌های خرید با 14 درصد افزایش به نسبت روز شنبه به 191 میلیارد تومان رسید و ارزش صف‌های فروش با 74 درصد افزایش به نسبت 106 میلیارد تومان روز شنبه، تا 185 میلیارد تومان کاهش داشت.

روز معاملاتی گذشته سرانه خرید هر کد حقیقی از 24.5 میلیون تومان روز شنبه تا 24.9 میلیون تومان رشد داشت. یکشنبه سرانه فروش هر کد حقیقی کاهش داشت و از 25.5 میلیون تومان به 25.1 میلیون تومان رسید. با این اوصاف بار دیگ شکاف سرانه خرید و فروش به سمت فروشندگان حقیقی سنگینی می‌کند.

پیش بینی بورس دوشنبه

با توجه به روند معاملات روز‌های اخیر ، قیمت‌های جهانی و خبر‌های اثرگذار بر روند معاملات؛ معاملات روز دوشنبه در تداوم روند رکودی و صعودی شاخص‌ها در معاملات روز یکشنبه آغاز خواهد شد. بازار سهام همچنان با افزایش ریسک سیاسی که به رشد ریسک سیستماتیک منجر شده مواجه است و تحلیل‌گران بازار سهام درگیر صورت‌های مالی نیم ساله شرکت‌ها هستند. در این روزها که نوسانات قیمت‌های حامل‌های انرژی و فلزات گران‌بها در بازار‌های جهانی افزایش پیدا کرده است؛ اثرپذیری بازار سهام از این تغییرات و خبر‌های بین‌الملل خاورمیانه رشد داشته است. با این تفاسیر، یکی از عوامل مؤثر در رکود بازار سهام، عدم تحرک در بازارهای موازی شناخته می‌شود که در صورت تغییر، می‌تواند معاملات سهامی را دستخوش تغییرات کند. جریمه اخیر بانک‌های تجاری، فراخوان تجدید ارزیابی شرکت‌های بزرگ و هلدینگ‌های بورسی، کاهش اندک قیمت‌ها در بازار‌های موازی و بودجه سال 1403 از ترند‌های خبری این روز‌های بورس تهران به شمار می‌رود.

با این منوال پیش بینی می‌شود که بازار سهام امروز ارزش معاملات خردی در سطح 4 تا 6 همتی داشته باشد. بورس تهران احتمالاً معاملات امروز را با افت تراز شاخص‌های اصلی آغاز کند. احتمال بازدهی منفی و اندک شاخص‌های اصلی بازار سهام و عملکرد بهتر شاخص کل هم‌وزن به نسبت شاخص کل در انتهای معاملات امروز بالا است. جریان پول حقیقی در سهام برای معاملات امروز منفی ولی اندک پیش بینی می‌شود و ورود پول حقیقی به صندوق‌های درآمد ثابت محتمل است. صفوف خرید سهام اندکی کاهش می‌یابد و در سمت صفوف فروش سهام نیز احتمال رشد اندکی وجود دارد. احتمالاً در انتهای معاملات امروز سرانه خرید هر کد حقیقی در سطح 23 میلیون تومانی قرار گیرد و سرانه فروش نیز در بالای 25 میلیون تومان قرار گیرد. فرابورس تهران احتمالاً ریزش تراز کمتری در شاخص‌های اصلی خود به نسبت بورس داشته باشد؛ اما احتمالاً شکاف بازدهی در بین شاخص کل و هم‌وزن بورس و فرابورس افزایش یابد.