توقف تحرکات شاخص‌ها با افزایش ریسک سیاسی

به گزارش پایگاه خبری نقدینه  ، بازار سهام در روند معاملات روز معاملاتی گذشته شاهد افزایش تراز شاخص کل هم‌وزن در کنار ریزش تراز شاخص کل بود. در ابتدای معاملات روز سه شنبه شاخص‌ها شاهد افزایش تراز بودند اما در همان اواسط نیمه اول معاملات روند شاخص ها نزولی شد. در انتهای معاملات روز سه شنبه شاخص کل اندکی پایین‌تر از تراز ابتدای روز قرار گرفت و شاخص هم‌وزن با شرایطی مشابه با اندکی رشد تراز به کار خود پایان داد. روز معاملاتی گذشته ارزش معاملات خرد کاهش 15 درصدی داشت و شاهد کاهش 415 میلیارد تومانی مالکیت کدهای حقیقی بازار بودیم.

روز سه شنبه، شاخص‌های سهامی فرابورس ایران تماماً قرمز پوش بودند و شکاف بازدهی شاخص کل و هم‌وزن که در بورس تهران نزدیک به 3 صدم درصد بود؛ در بازار فرابورس ایران رقم 10 صدم درصدی داشت. کمترین بازدهی را در میان شاخص‌های اصلی فرابورس، شاخص بازار اول فرابورس با 47 صدم درصد ریزش به ثبت رساند و بیشترین بازدهی نیز به شاخص بازار دوم با 1 صدم درصد کاهش تراز تعلق گرفت.

در بین شاخص صنایع نیز صنعت مخابرات با 6.2 میلیارد تومان ورود پول حقیقی بالاترین میزان ورود پول حقیقی را در بین صنایع به ثبت رساند. صنعت حمل و نقل با 4.3 میلیارد تومان و صنعت هتل و رستوران با 2 میلیارد تومان در جایگاه‌های بعدی قرار گرفتند. از سوی دیگر صنعت بانک‌ها و مؤسسات اعتباری با 72.6 میلیارد تومان خروج پول حقیقی بیشترین میزان کاهش مالکیت حقیقی را به ثبت رساند و صنعت خودرو و ساخت قطعات با 72.5 میلیارد تومان و صنعت فلزات اساسی با 59.2 میلیارد تومان دیگر صنایعی بودند که میزان بیشتری از مالکیت حقیقی خود را از دست دادند.

روند معاملات سهامی 30 روز اخیر

ارزش معاملات خرد بازار سهام روز دوشنبه به 3 هزار و 804 میلیارد تومان رسیده بود. روز گذشته کاهش 15 درصدی این معیار به نسبت روز دوشنبه با وجود رشد ارزش معاملات خرد در ابتدای هفته اتفاق افتاد. در حال حاضر ارزش معاملات خرد نشان دهنده شرایط رکودی معاملات است و افت این معیار در کنار کاهش تحرکات شاخص ها نشأت گرفته از رشد ریسک سیاسی سهام بوده است.

جریان پول حقیقی روز دوشنبه در حالی مثبت شد که در 9 روز معاملاتی قبل از آن شاهد کاهش متداوم مالکیت کدهای حقیقی بودیم. حتی روز شنبه با افزایش تنش‌ها در خاورمیانه، بورس تهران با کاهش هزار و 164 میلیارد تومانی مالکیت کدهای حقیقی مواجه شد و سطح 2 میلیون واحدی شاخص کل نیز از دست رفت. دیروز با جود ثبت خالص جریان پول حقیقی مثبت در روز دوشنبه، بازار سهام شاهد خروج 415 میلیارد تومان پول حقیقی از سهام و ورود 309 میلیارد تومان به صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت بود.

روز شنبه ارزش صف‌های خرید کاهش شدیدی داشتند. ارزش صف‌های خرید سهام روز یکشنبه به نسبت روز شنبه که تنها 13 میلیارد تومان بود؛ افزایش داشت و ارزش صف‌های فروش 62 درصد ریزش کرده بود. سه شنبه ارزش صف‌های خرید سهام به نسبت روز دوشنبه 32 درصد ریزش کرد و به 114 میلیارد تومان رسید و ارزش صفوف فروش نیز با 24 درصد افت تا سطح 347 میلیارد تومانی کاهش داشت.

روز معاملاتی گذشته سرانه خرید هر کد حقیقی از 26.9 میلیون تومان روز دوشنبه تا 18.7 میلیون تومان کاهش داشت. دیروز سرانه فروش هر کد حقیقی نیز کاهش داشت و از 24.8 میلیون تومان به 22.9 میلیون تومان رسید. با این اوصاف با وجود کاهش شکاف میان قدرت خریدار و فروشنده، معاملات روز سه شنبه شاهد غلبه فروشندگان حقیقی بودند.

پیش بینی بورس چهار‌شنبه

با توجه به روند معاملات روز‌های اخیر ، قیمت‌های جهانی و خبر‌های اثرگذار بر روند معاملات؛ معاملات روز چهار‌شنبه در تداوم رکود معاملاتی روز‌های گذشته آغاز خواهد شد. سقف مقاومتی 2 میلیون واحدی شاخص کل در کنار افزایش ریسک سرمایه‌گذاری در سهام موجب شده تا سطح ارزش معاملات خرد بازار سهام به کف 3 هزار میلیارد تومانی بچسبد و شاهد رشد این معیار تنها در روزهای ریزشی بازار باشیم. قیمت های جهانی از ابتدای افزایش تنش‌های سیاسی در خاورمیانه صعودی بوده است و تحلیل‌گران بازار سهام همچنان معتقد به افزایش ارزش فلزات و حامل‌های انرژی در بازارهای جهانی هستند. بازار آزاد طلا و ارز نیز با وجود رشد هفته قبل، در دومین هفته آبان ماه ثبات بیشتری داشته است.

با این منوال پیش بینی می‌شود که بازار سهام امروز ارزش معاملات خردی در سطح 3 تا 5 همتی داشته باشد. بورس تهران احتمالاً معاملات امروز را با افت تراز ضعیف شاخص‌های اصلی آغاز کند. احتمال بازدهی منفی و اندک شاخص‌های اصلی بازار سهام و عملکرد بهتر شاخص کل هم‌وزن به نسبت شاخص کل در انتهای معاملات امروز بالا است. جریان پول حقیقی در سهام برای معاملات امروز منفی ولی اندک پیش بینی می‌شود و ورود پول حقیقی به صندوق‌های درآمد ثابت محتمل است. صفوف خرید سهام  افزایش می‌یابد و در سمت صفوف فروش سهام نیز احتمال رشد اندکی وجود دارد. احتمالاً در انتهای معاملات امروز سرانه خرید هر کد حقیقی در سطح 21 میلیون تومانی قرار گیرد و سرانه فروش نیز در بالای 23 میلیون تومان قرار گیرد. فرابورس تهران احتمالاً ریزش تراز بیشتری در شاخص‌های اصلی خود به نسبت بورس داشته باشد؛ اما احتمالاً شکاف بازدهی در بین شاخص کل و هم‌وزن بورس و فرابورس افزایش یابد.